在《期货基础知识》的远期合约概述中，评估合约在存续期内的损益与价值是实务应用和考试的重点。要准确计算多头与空头的盈亏，必须深刻理解交割价格的固定性与远期价格的波动性之间的博弈关系。
首先，交割价格是双方在合约签订时锁定的未来交易价格，它在整个存续期内是绝对固定不变的。而远期价格则是当前市场上重新签订同等条件合约的公允价格，它会随着标的资产现货价格、利率等宏观因素的变化而实时波动。这两者的偏离，直接决定了合约当前的经济价值。
对于远期合约的多头（买方）而言，其核心诉求是以较低价格买入资产。因此，当当前市场的远期价格高于约定的交割价格时，意味着多头锁定了低于市场公允价的买入成本，此时多头的远期价值为正，处于浮盈状态；反之，若远期价格跌破交割价格，多头则面临浮亏，合约价值为负。
相反，对于远期合约的空头（卖方）而言，其期望是以较高价格卖出资产。当当前市场的远期价格低于约定的交割价格时，空头成功锁定了高于市场公允价的卖出收益，此时空头的远期价值为正，处于浮盈状态；若远期价格高于交割价格，空头则产生浮亏。
需要特别注意的是，远期价值并非到期日的最终绝对损益，而是到期时预期损益按无风险利率折现到当前的现值。在实际的风险管理中，企业和金融机构正是通过密切监控交割价格与远期价格的偏离度，来动态评估远期合约的盯市价值，从而及时调整对冲策略，防范潜在的信用风险。掌握这一评估逻辑，是学透远期合约损益分析的关键。
科目：期货基础知识
考点：远期合约的交割价格、远期合约价值与远期价格
