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五、利用未公开信息交易罪

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五、利用未公开信息交易罪考点解析

所属考试：期货从业

授课老师：孙婧

所属科目：期货法律法规

考点标签：理解

所属章节：第六章期货领域的司法裁判/第三节期货犯罪的主要类型/五、利用未公开信息交易罪

所属版本：2025

五、利用未公开信息交易罪介绍

利用未公开信息交易罪

行为	证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息^①，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的，
处罚		有期徒刑或拘役	罚金
	情节严重	5年以下	违法所得1-5倍
	特别严重	5-10年	违法所得1-5倍
	单位	责任人5年以下或拘役	√

【释①：内幕信息以外的其他未公开的信息】

包括下列信息：

（1）证券、期货的投资决策、交易执行信息；

（2）证券持仓数量及变化、资金数量及变化、交易动向信息；

（3）其他可能影响证券、期货交易活动的信息。

专题更新时间：2025/09/12 14:19:40

五、利用未公开信息交易罪考点试题

多选题 1.利用未公开信息交易罪中的“内幕信息以外的其他未公开的信息”包括( )。

A . 证券、期货的投资决策、交易执行信息

B . 证券持仓数量及变化信息

C . 资金数量及变化信息

D . 期货结算机构作出的可能对期货交易价格产生重大影响的决定

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正确答案: A

答案解析: 内幕信息以外的其他未公开的信息包括下列信息：（1）证券、期货的投资决策、交易执行信息；（2）证券持仓数量及变化、资金数量及变化、交易动向信息；（3）其他可能影响证券、期货交易活动的信息。

不定项 2.以下属于内幕信息以外的其他未公开的信息的有（）。

A . 证券、期货的投资决策

B . 证券持仓数量及变化

C . 证券资金数量及变化

D . 证券、期货的交易执行信息

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正确答案: A

答案解析: “内幕信息以外的其他未公开的信息”，包括下列信息：
（一）证券、期货的投资决策、交易执行信息；【A、D项】
（二）证券持仓数量及变化、资金数量及变化、交易动向信息；【B、C项】
（三）其他可能影响证券、期货交易活动的信息。

多选题 3.根据《最高人民法院、最高人民检察院关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释》，内幕信息以外的其他未公开的信息包括（）。

A . 交易动向信息

B . 资金数量及变化

C . 证券持仓数量及变化

D . 证券、期货的投资决策、交易执行信息

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正确答案: A

答案解析: 《最高人民法院、最高人民检察院关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释》第1条规定，刑法第一百八十条第四款规定的“内幕信息以外的其他未公开的信息”，包括下列信息：
（一）证券、期货的投资决策、交易执行信息；
（二）证券持仓数量及变化、资金数量及变化、交易动向信息；
（三）其他可能影响证券、期货交易活动的信息。

多选题 4.内幕信息以外的其他未公开的信息，包括( )

A . 证券的投资决策、交易执行信息

B . 证券持仓数量及变化、资金数量及变化、交易动向信息

C . 其他可能影响证券、期货交易活动的信息。

D . 期货的投资决策、交易执行信息

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正确答案: A

答案解析: "内幕信息以外的其他未公开的信息” ，包括下列信息：（1）证券、期货的投资决策、交易执行信息；（2）证券持仓数量及变化、资金数量及变化、交易动向信息；（3）其他可能影响证券、期货交易活动的信息。内幕信息以外的其他未公开的信息难以认定的，司法机关可以在有关行政主（监）管部门的认定意见的基础上，根据案件事实和法律规定作出认定。

多选题 5.刑法第一百八十条第四款规定的“内幕信息以外的其他未公开的信息”，包括（　　）。

A . 证券的投资决策、交易执行信息

B . 证券持仓数量及变化、资金数量及变化、交易动向信息

C . 其他可能影响证券、期货交易活动的信息。

D . 期货的投资决策、交易执行信息

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正确答案: A

答案解析: 《最高人民法院、最高人民检察院关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释》第一条。

大咖讲解：五、利用未公开信息交易罪

孙婧

期货从业

证券从业

银行从业

曾就职于多家大型证券、期货公司，具有丰富的金融从业培训经验，外汇分析师，大学生金融交易大赛评委，同时拥有金融类多个从业资格。

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一、擅自设立金融机构罪

行为	未经国家有关主管部门批准，擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司、保险公司或者其他金融机构的
处罚		有期徒刑或拘役	罚金
		3年以下	2-20万
	情节严重	3-10年	5-50万
	单位	责任人同上处罚	√

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二、伪造、变造、转让金融机构经营许可证、批准文件罪

伪造、变造、转让金融机构经营许可证、批准文件罪

行为	伪造、变造、转让商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司、保险公司或者其他金融机构的经营许可证或者批准文件的
处罚		有期徒刑或拘役	罚金
		3年以下	2-20万
	情节严重	3-10年	5-50万
	单位	责任人同上处罚	√

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三、非法吸收公众存款罪

法吸收公众存款罪

行为	非法吸收公众存款：指违反国家金融管理规定，在社会上吸收不特定公众资金的行为。包括：（1）行为人不具有吸收存款的主体资格而吸收公众存款；（2）行为人虽然具有吸收公众存款的主体资格，但采取非法的方式吸收公众存款。变相吸收公众存款：指行为人不是以吸收存款的名义，而是通过其他形式吸收公众资金，从而实现其服收公众存款的目的。
处罚		有期徒刑或拘役	罚金
		3年以下	√
	数额巨大/情节严重	3-10年	并处罚金
	数额特别巨大/特别严重	10年以上	并处罚金
	单位	责任人同上处罚	√

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四、内幕交易、泄露内幕信息罪

内幕交易、泄露内幕信息罪

行为	证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动；
处罚		有期徒刑或拘役	罚金
		5年以下	违法所得1-5倍
		5-10年
	单位	责任人5年以下或拘役	√

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六、编造并传播证券、期货交易虚假信息罪

编造并传播证券、期货交易虚假信息罪

行为	编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，
处罚	有期徒刑或拘役	罚金
	5年以下	1-10万
	单位：责任人5年以下	√

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七、诱骗投资者买卖证券、期货合约罪

诱骗投资者买卖证券、期货合约罪

行为	证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果
处罚		有期徒刑或拘役	罚金
	后果严重	5年以下	1-10万
	特别恶劣	5-10年	2-20万
	单位	责任人5年以下或拘役	√

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八、操纵证券、期货市场罪

操纵证券、期货市场罪

行为	通过非法手段操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，情节严重的行为。
处罚		有期徒刑或拘役	罚金
		5年以下	√
		5-10年	并处罚金
	单位	责任人同上处罚	√

【自己实际控制的账户】

（1）行为人以自己名义开户并使用的实名账户；

（2）行为人向账户转入或者从账户转出资金，并承担实际损益的他人账户；

（3）行为人通过第（1）项、第（2）项以外的方式管理、支配或者使用的他人账户；

（4）行为人通过投资关系、协议等方式对账户内资产行使交易决策权的他人账户；

（5）其他有证据证明行为人具有交易决策权的账户。

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九、背信运用受托财产罪

背信运用受托财产罪

行为	商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的
处罚		责任人有期徒刑或拘役	罚金
	情节严重	3年以下	3-30万
	特别严重	3-10年	5-50万

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十、行贿罪

行贿罪

行为	为谋取不正当利益，给予公司、企业或者其他单位的工作人员以财物，数额较大的，
处罚		有期徒刑或拘役	罚金
	数额较大	3年以下	√
	数额巨大	3-10年	√
	单位	责任人同上处罚	√

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十一、吸收客户资金不入账罪

吸收客户资金不入账罪

行为	银行或者其他金融机构的工作人员吸收客户资金不入账，
处罚		有期徒刑或拘役	罚金
	数额巨大	5年以下	2-20万
	特别巨大	5年以上	5-50万
	单位	责任人同上处罚	√

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十二、洗钱罪

洗钱罪

行为	为掩饰、隐蹒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪的违法所得及其产生的收益的来源和性质的行为。洗钱行为包括以下几种具体形式：（一）提供资金账户的；（二）将财产转换为现金、金融票据、有价证券的；（三）通过转账或者其他支付结算方式转移资金的；（四）跨境转移资金的；（五）以其他方式掩饰、隐瞒犯罪的违法所得及其收益的来源和性质的。

处罚		有期徒刑或拘役	罚金
		5年以下	√ 没收违法所得及收益
	情节严重	5-10年	√
	单位	责任人同上处罚	√

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十三、非法经营罪

非法经营罪

行为	违反国家规定，进行非法经营，扰乱市场秩序，情节严重的行为。包括：（一）未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的；（二）买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的；（三）未经国家有关主管部门批准，非法经营证券、期货、保险业务的，或者非法从事资金支付结算业务的；（四）其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。
处罚		有期徒刑或拘役	罚金
	情节严重	5年以下	1-5倍
	特别严重	5年以上	1-5倍或没收财产
	单位	责任人同上处罚	√