外汇掉期概述

外汇远期概述

基本概念：外汇远期交易（期汇交易）：交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、汇率、金额、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。

外汇远期交易特点

①交割日期在未来的某一时刻，交易地点不固定；

②外汇远期合约是交易双方经协商后达成的协议；

③外汇远期合约双方当事人都要承担风险。

外汇掉期的定义

　　外汇掉期：交易双方约定在一前一后两个不同的起息日进行方向相反的两次货币交换。第一次交换：按约定的汇率用货币A 交换货币B；第二次交换：按另一约定的汇率用货币B交换货币A。

外汇远期概述

基本概念：外汇远期交易（期汇交易）：交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、汇率、金额、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。

外汇远期交易产生的主要原因在于企业、银行、投资者的需求，具体包括以下几个方面：

1、进出口商通过外汇远期交易避免汇率变动风险

背景：在商品贸易往来中，进出口商面临着一定的汇率风险。从签订买卖合同到交货、付款，通常需要经历一段时间，在此期间汇率的大幅变动可能导致损失。

应用：进出口商可以利用外汇远期交易锁定未来的汇率，从而避免因汇率波动带来的风险。

2、外汇银行为了平衡其外汇头寸而使用外汇远期交易

背景：进出口商通过银行进行外汇远期交易，将汇率变动的风险转移至银行。银行会存在期汇和现汇的超买或超卖现象。

应用：银行可以通过外汇远期交易平衡其外汇头寸，即对不同期限不同货币头寸的余缺进行抛售或补进，从而使其期汇头寸得到平衡。

本外币流动性调节：互换本币和外币资金，解决流动性问题，降低资金成本。

进出口商汇率风险管理：锁定未来汇兑成本，规避远期汇率风险。

投资者获利：利用汇率波动，通过即期和远期交易获取更高收益。

银行外汇头寸平衡：通过远期交易平衡不同期限和货币的头寸。