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外汇掉期的定价机制是什么?

来源:233网校 2025-05-09 17:12:02

外汇掉期的定价机制是什么?

外汇掉期的定价机制主要基于即期汇率和远期汇率的差额,以及两种货币的利率差异。具体来说,外汇掉期的价格由以下几个因素决定:

即期汇率:即期交易时的汇率。

远期汇率:远期交易时的汇率。

利率差异:两种货币的利率差异会影响远期汇率的定价。根据利率平价理论,高利率货币的远期汇率会贴水(低于即期汇率),低利率货币的远期汇率会升水(高于即期汇率)。

掉期点:掉期点是指远期汇率与即期汇率之间的差额,通常以基点(basis points, bp)表示。掉期点反映了市场对未来汇率变动的预期。

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