（一）现金流量

（一）现金流量★★★
1、现金流量图【2017、2016】
现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，运用现金流量图可以形象、直观地表示现金流量的三要素：大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金流入或流出的时间点）。【2021多、2020】
现金流量图绘制规则如下：
（1）横轴为时间轴，表示时间序列的起点，表示时间序列的终点。轴上每一间隔表示一个时间单位（计算周期），一般可取年、半年、季或月等。整个横轴表示系统的寿命周期。
（2）与时间轴相连的垂直箭线代表不同时点的现金流人或现金流出。在时间轴上方的箭线表示现金流人；在时间轴下方的箭线表示现金流出。
（3）垂直箭线的长度要能适当体现各时点现金流量的大小，并在各箭线上方或下方注明现金流量的数值。
（4）垂直箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时点（作用点）。时点既表示与之相连的前一时间单位的终点，又表示后一时间单位的起点。
（二）资金的时间价值
1、资金时间价值的含义
资金在运动中，其数量会随着时间的推移而变动，变动的这部分资金就是原有资金的时间价值。
2、利息和利率
（1）利息是资金时间价值的一种重要表现形式。通常，用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。
（2）影响利率的主要因素【2020多、2018】
1）社会平均利润率。在通常情况下，平均利润率是利率的最高界限。
2）借贷资本的供求情况。在平均利润率不变的情况下，借贷资本供过于求，利率便下降；反之，供不应求，利率便上升。
3）借贷风险。借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。
4）通货膨胀。通货膨胀对利率的波动有直接影响，如果资金贬值幅度超过名义利率，往往会使实际利率无形中成为负值。
5）借贷期限。

（一）单利计算
It＝P×id
（二）复利计算
Ft=P×（1+i）n
三、等值计算【2021、2020、2019多、2017、2016】
（一）影响资金等值的因素
影响资金等值的因素有三个：资金的多少、资金发生的时间、利率（或折现率）的大小。
（二）等值计算方法★★★

（三）名义利率和有效利率【2021、2020、2019、2018、2017、2016】★★★
在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。

(一)影响资金等值的因素
由于资金的时间价值，使得金额相同的资金发生在不同时间，会产生不同的价值。反之，不同时点绝对值不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。
影响资金等值的因素有三个：资金的多少、资金发生的时间、利率(或折现率)的大小。其中，利率是一个关键因素，在等值计算中，一般以同一利率为依据。
在工程经济分析中，等值是一个十分重要的概念，它为我们确定某一经济活动的有效性或者进行方案比选提供了可能。
(二)等值计算方法
常用的等值计算方法主要包括两大类，即：一次支付和等额支付。
1.一次支付的情形
一次支付又称整付，是指所分析系统的现金流 量，无论是流人还是流出，分别在时点上发生一次。
2.等额支付系列情形
在工程实践中，多次支付是最常见的支付形式。多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一时点上。

1、资金时间价值的含义
资金在运动中，其数量会随着时间的推移而变动，变动的这部分资金就是原有资金的时间价值。
2、利息和利率
（1）利息是资金时间价值的一种重要表现形式。通常，用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。
（2）影响利率的主要因素
1）社会平均利润率。在通常情况下，平均利润率是利率的最高界限。
2）借贷资本的供求情况。在平均利润率不变的情况下，借贷资本供过于求，利率便下降；反之，供不应求，利率便上升。
3）借贷风险。借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。
4）通货膨胀。通货膨胀对利率的波动有直接影响，如果资金贬值幅度超过名义利率，往往会使实际利率无形中成为负值。
5）借贷期限。

如前所述，由于资金的时间价值，使得金额相同的资金发生在不同时间，会产生不同价值。反之，不同时点绝对值不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。
影响资金等值的因素有三个:资金多少、资金发生时间、利率(或折现率)大小。其中，利率是一个关键因素，在等值计算中，一般以同一利率为依据。在工程经济分析中，等值的概念为确定某- -经济 活动的有效性或者进行方案比选提供
了可能。

等值计算方法

常用的等值计算方法主要包括两大类，即一次支付和等额支付系列。

名义利率和有效利率★★★
在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。

单利是指在计算每个周期的利息时，仅根据最初的本金和周期利率计算本期利息，而先前计息周期中所累积增加的利息不作为本期利息计算基础，即通常所说的“利不生利”的计息方法。其计算式如下:

复利是指在计算每个周期的利息时，先前计息周期所累积增加的利息结转为本金一并计算本期利息，即通常所说的“利生利”“利滚利”的计息方法。其计算式如下: