1、[单选题] 某投资组合的风险收益率为10%，市场组合的平均收益率为12%，无风险收益率为4%，则该投资组合的β系数为 ()。
A.2
B.2.5
C.1.25
D.5
据题意，组合的风险收益率=10%，Rm=12%，Rf=4%，组合的风险收益率=Bx(Rm-Rf投资组合的β=组合的风险收益率 /(Rm-Rf)=10% /(12%-4%)=1.25。故选项C正确，选项A、B、D不正确。
所以: A=P/(P /A，12%，10)=50000 /5.6502=8849(元)。故选项A正确，选项B、C、D不正确.
2、[多选题]下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有 ( )
A.如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
B.如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
C.市场上所有资产的β系数都应当是正数
D.如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小
资产的必要收益率=无风险收益率+βx(市场平均收益率-无风险收益率)=无风险收益率+1x(市场平均收益率-无风险收益率)=市场平均收益率，选项A正确:3系数也可以是负数或者0，不一定是正数，如果β系数为负数的话，市场风险溢酬提高，资产的必要收益率是降低的，选项B、C不正确;市场风险溢酬，它反映的是市场作为整体对风险的平均“容忍”程度，如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风,险溢酬越小，选项D正确。
3、[多选题] 资本资产定价模型是建立在一系列假设之上的，下列选项属于这些假设的有（ ）
A.市场是均衡的
B.市场不存在摩擦
C.市场参与者都是理性的
D.不存在交易费用
4、[多选题]下列关于资本资产定价模型的描述中，说法正确的有 ( )
A.计算风险收益率时考虑了全部风险
B.市场风险溢酬越大，表示对风险越厌恶
C.无风险收益率和风险收益率共同组成必要收益率
D.资本资产定价模型不是对任何公司都是适合的
在资本资产定价模型中，计算风险收益率时只考虑了系统风险，没有考虑非系统风险，选项A不正确:风险溢酬反映的是市场作为整体对风险的平均"容忍"程度，也就是市场整体对风险的厌恶程度，市场整体对风险越是厌恶和回避，要求的补偿就越高，因此，市场风险溢酬的数值就越大。选项B正确。必要收益率=无风险收益率+风险收益率，故选项C正确:资本资产定价模型对任何公司、任何资产 (包括资产组合)都是适合的，选项D不正确
