银行类金融机构

（一）金融机构的含义

狭义——金融活动的中介机构，即在间接融资领域中作为资金余缺双方交易的媒介，专门从事货币、信贷活动的机构，例如：商业银行。

广义——所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构、间接融资领域中的金融机构和各种提供金融服务的机构。例如：直接领域的证券公司。

（二）金融机构的功能

1、促进资金融通

间接金融机构（银行），一方面通过负债业务，动员和集中社会闲散货币资金（存款）；另一方面则通过资产业务把这些资金投向有关经济部门（贷款），

实现资金盈余方和资金短缺方的资金融通，从而使资金得到有效利用，在不改变社会资本总量的条件下，推动扩大再生产的规模，提高生产率（效果）。

直接金融机构（证券）的职能则体现在为投融资提供各种服务（上市，流通）。

2、便利支付结算

金融机构通过一定的技术手段和设计流程，为客户之间完成货币收付或清偿因交易引起的债权债务关系提供服务，实现货币资金转移。

金融机构成为社会支付的中介，是由于它具有较高的信誉和众多的分支机构。金融机构发挥支付中介职能，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本的周转，促进了社会再生产的扩大。

3、降低交易成本和风险

金融机构具有规模化经营的特点，可以通过专业化、规模化、集中化的优势，为借贷双方牵线搭桥，从而有效地降低交易成本。同时也可以通过各种业务、技术来管理、分散、转移、控制、减轻各种风险。

4、减少信息成本

信息不对称风险，在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这种信息不对称会导致道德风险。金融机构有专门的信息处理能力，具有信息搜集和核实优势，可以有效解决信息生产中的可信度问题。

5、反映和调节经济活动

由于企业和单位的货币收付大部分通过金融机构特别是银行来完成，因而金融机构可以通过信贷、结算、出纳以及有价证券的买卖等业务活动反映国民经济各部门的情况，使人们掌握社会经济态势。

金融机构可以通过信贷、利率、汇率和结算等经济杠杆来调节经济。“社会总账房”。

（三）金融机构的分类

 1、按融资方式划分

2、按业务特征划分

3、按是否承担政策性业务划分

4、按资金来源方式划分

1、按融资方式划分

2、按业务特征划分

3、按是否承担政策性业务划分

4、按资金来源方式划分

狭义——金融活动的中介机构，即在间接融资领域中作为资金余缺双方交易的媒介，专门从事货币、信贷活动的机构，例如：商业银行。

广义——所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构、间接融资领域中的金融机构和各种提供金融服务的机构。例如：直接领域的证券公司。

1、促进资金融通

间接金融机构（银行），一方面通过负债业务，动员和集中社会闲散货币资金（存款）；另一方面则通过资产业务把这些资金投向有关经济部门（贷款），

实现资金盈余方和资金短缺方的资金融通，从而使资金得到有效利用，在不改变社会资本总量的条件下，推动扩大再生产的规模，提高生产率（效果）。

直接金融机构（证券）的职能则体现在为投融资提供各种服务（上市，流通）。

2、便利支付结算

金融机构通过一定的技术手段和设计流程，为客户之间完成货币收付或清偿因交易引起的债权债务关系提供服务，实现货币资金转移。

金融机构成为社会支付的中介，是由于它具有较高的信誉和众多的分支机构。金融机构发挥支付中介职能，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本的周转，促进了社会再生产的扩大。

3、降低交易成本和风险

金融机构具有规模化经营的特点，可以通过专业化、规模化、集中化的优势，为借贷双方牵线搭桥，从而有效地降低交易成本。同时也可以通过各种业务、技术来管理、分散、转移、控制、减轻各种风险。

4、减少信息成本

信息不对称风险，在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这种信息不对称会导致道德风险。金融机构有专门的信息处理能力，具有信息搜集和核实优势，可以有效解决信息生产中的可信度问题。

5、反映和调节经济活动

由于企业和单位的货币收付大部分通过金融机构特别是银行来完成，因而金融机构可以通过信贷、结算、出纳以及有价证券的买卖等业务活动反映国民经济各部门的情况，使人们掌握社会经济态势。

金融机构可以通过信贷、利率、汇率和结算等经济杠杆来调节经济。“社会总账房”。

( 一 )保险集团(控股)公司

是指依法登记注册并经国家金融监督管理总局批准设立，对两家以上保险公司及其他 成员公司实施控制、共同控制或重大影响的企业法人。其业务以股权投资及管理为主，通 过统筹整合集团内部资源，实现保险主业与资产管理、金融服务的协同发展。

(二)财产保险公司

指经营财产保险业务的金融机构，以财产及其有关利益为保险对象，主要业务包括财 产损失保险、责任保险、信用保险、农业保险等，承保的风险多为短期性、特定性的自然 灾害或意外事故损失。

(三)人身保险公司

是指经营人身保险业务的金融机构，以人的寿命和身体为保险对象，主要业务包括人 寿保险、健康保险、意外伤害保险等，具有保险期限长、以生命表为精算基础、兼具保障 与储蓄功能等特点。

(四)专业再保险公司

是专门经营再保险业务的金融机构，本身不直接承保原保险业务，而是专门接受原保 险人分出的业务，同时也可将其接受的再保险业务部分转分给其他再保险人。

(五)保险资产管理公司

是经国家金融监督管理总局批准设立的专门从事资产管理业务的金融机构，主要通过  接受保险集团(控股)公司和保险公司等合格投资者委托、发行保险资产管理产品等方式， 以实现资产长期保值增值为目的开展资产管理业务。

(六)外资保险公司

是指依照中国法律，经批准在中国境内设立和营业的合资保险公司、独资保险公司以及外国保险公司分公司。设立条件要求外国保险公司提出申请前一年年末总资产不少于50亿美元、所在国家或者地区有完善的保险监管制度等。

( 七 )政策性保险公司

中国出口信用保险公司是我国唯一的政策性保险公司。中国信保不以营利为首要目标， 专门承办商业保险机构无法或不愿承担的政治风险及信用风险业务。

一 、银行类金融机构(26版内容重编)

(一)开发性金融机构

1.   定义

国家开发银行是我国唯一的开发性金融机构，成立于1994年，是国家出资设立、直 属国务院领导的国有金融机构。

2.  开发性金融机构与传统政策性银行在运作模式上的差异

3.  国家开发银行的使命与任务

(1)以“增强国力、改善民生”为使命

(2)重点支持基础设施、基础产业、支柱产业等“两基一支”领域，以及新型城镇化、 乡村振兴、绿色环保、科技创新等国家战略重点领域和薄弱环节

(2)以开发性业务为主，辅以商业性业务

(二)政策性银行

1.  定义

我国政策性银行是指由政府出资设立、以贯彻国家特定经济政策为宗旨、在特定业务 领域从事政策性融资活动、不以营利为目的的金融机构。

2.  我国两家政策性银行

(1)中国进出口银行

中国进出口银行实行自主、保本经营和企业化管理的经营方针，主要任务是贯彻执行 国家产业政策和外贸政策，为扩大机电产品、成套设备和高新技术产品进出口，推动对外 承包工程和境外投资提供政策性金融支持。

(2)中国农业发展银行

以国家信用为基础筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务， 服务农业和农村经济发展，在服务国家粮食安全、巩固拓展脱贫攻坚成果、推进乡村全面 振兴中发挥农村金融体系的主体和骨干作用。

(三)商业银行

1.  定义

商业银行是办理各种存款、贷款和汇兑业务的金融机构。

2. 我国商业银行

(四)储蓄银行

中德住房储蓄银行是我国唯一一家主营住房储蓄业务的专业性银行，由中国建设银行

与德国施威比豪尔住房储蓄银行共同组建。

(五)企业集团财务公司

企业集团财务公司也称财务公司，是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团 资金使用效率为目的，依托企业集团、服务企业集团，为企业集团成员单位提供金融服务 的非银行金融机构。

二、保险类金融机构(26版内容新增)

( 一 )保险集团(控股)公司

是指依法登记注册并经国家金融监督管理总局批准设立，对两家以上保险公司及其他 成员公司实施控制、共同控制或重大影响的企业法人。其业务以股权投资及管理为主，通 过统筹整合集团内部资源，实现保险主业与资产管理、金融服务的协同发展。

(二)财产保险公司

指经营财产保险业务的金融机构，以财产及其有关利益为保险对象，主要业务包括财 产损失保险、责任保险、信用保险、农业保险等，承保的风险多为短期性、特定性的自然 灾害或意外事故损失。

(三)人身保险公司

是指经营人身保险业务的金融机构，以人的寿命和身体为保险对象，主要业务包括人 寿保险、健康保险、意外伤害保险等，具有保险期限长、以生命表为精算基础、兼具保障 与储蓄功能等特点。

(四)专业再保险公司

是专门经营再保险业务的金融机构，本身不直接承保原保险业务，而是专门接受原保 险人分出的业务，同时也可将其接受的再保险业务部分转分给其他再保险人。

(五)保险资产管理公司

是经国家金融监督管理总局批准设立的专门从事资产管理业务的金融机构，主要通过  接受保险集团(控股)公司和保险公司等合格投资者委托、发行保险资产管理产品等方式， 以实现资产长期保值增值为目的开展资产管理业务。

(六)外资保险公司

是指依照中国法律，经批准在中国境内设立和营业的合资保险公司、独资保险公司以及外国保险公司分公司。设立条件要求外国保险公司提出申请前一年年末总资产不少于50亿美元、所在国家或者地区有完善的保险监管制度等。

( 七 )政策性保险公司

中国出口信用保险公司是我国唯一的政策性保险公司。中国信保不以营利为首要目标， 专门承办商业保险机构无法或不愿承担的政治风险及信用风险业务。

三、证券类金融机构(26年教材新增)

(一)证券公司

是经监管部门批准、依法设立的经营证券业务的金融机构，是证券市场上最重要的中 介机构。我国对证券公司实行分类监管，以净资本为核心的风险控制指标体系是监管的重 要基础。

(二)基金管理公司

证券投资基金管理公司(也称基金管理公司)是经中国证券监督管理委员会批准设立 的企业法人，专门从事证券投资基金管理业务。基金管理公司根据资金的募集对象，又可 以分为公募基金管理公司和私募基金管理公司。

(三)期货公司

是依法设立的、经营期货业务的金融机构，主要业务包括期货经纪(代理客户交易)、期货交易咨询、资产管理以及风险管理子公司开展的衍生品交易、做市业务等。

(四)合格境外机构投资者 (QFII)

是指经中国证券监督管理委员会批准，使用境外资金进行境内证券期货投资的境外机 构投资者。

(五)证券投资咨询机构

是依法设立的专门从事证券投资咨询业务的法人机构。其业务主要包括面向普通投资者的投资顾问服务和面向机构投资者的发布证券研究报告服务两类基本形式。

四、其他类金融机构

(一)金融资产管理公司

是指专门从事不良资产承接、管理和处置的金融机构。

目前由监管机构颁发金融许可证的有5家，分别是中国中信、中国长城、中国东方、 中国信达和中国银河。

(二)金融资产投资公司

是指经监管机构批准，在中华人民共和国境内设立的，主要从事银行债权转股权及配 套支持业务的非银行金融机构。

(三)信托公司

是指依照《中华人民共和国公司法》和《信托公司管理办法》设立的主要经营信托业 务的金融机构。信托服务实质是根据委托人要求，为受益人利益而对信托财产进行各种方式的管理、处分。

(四)金融租赁公司

是指经国家金融监督管理总局批准设立的，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。

(五)消费金融公司

是指经监管机构批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分 散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。

该类贷款包括个人耐用消费品贷款以及一般用途个人消费贷款等，特点是无担保、无抵押，风险相对较高。

(六)汽车金融公司

是指经监管机构批准设立的、专门提供汽车金融服务的非银行金融机构。

(七)货币经纪公司

是指经监管机构批准在中国境内设立的，通过电子技术或其他手段，专门从事促进金 融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务，并从中收取佣金的非银行金融机构。

(八)银行理财子公司

是指商业银行经监管机构批准，在中华人民共和国境内设立的主要从事理财业务的非 银行金融机构。

(九)金融控股公司

是指依照《中华人民共和国公司法》和《国务院关于实施金融控股公司准入管理的决 定》设立的，控股或者实际控制两个或者两个以上不同类型金融机构，自身仅开展股权投 资管理、不直接从事商业性经营活动的有限责任公司或者股份有限公司，由国家金融监督 管理总局颁发金融控股公司许可证。

(一)金融资产管理公司

是指专门从事不良资产承接、管理和处置的金融机构。

目前由监管机构颁发金融许可证的有5家，分别是中国中信、中国长城、中国东方、 中国信达和中国银河。

(二)金融资产投资公司

是指经监管机构批准，在中华人民共和国境内设立的，主要从事银行债权转股权及配 套支持业务的非银行金融机构。

(三)信托公司

是指依照《中华人民共和国公司法》和《信托公司管理办法》设立的主要经营信托业 务的金融机构。信托服务实质是根据委托人要求，为受益人利益而对信托财产进行各种方式的管理、处分。

(四)金融租赁公司

是指经国家金融监督管理总局批准设立的，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。

(五)消费金融公司

是指经监管机构批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分 散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。

该类贷款包括个人耐用消费品贷款以及一般用途个人消费贷款等，特点是无担保、无抵押，风险相对较高。

(六)汽车金融公司

是指经监管机构批准设立的、专门提供汽车金融服务的非银行金融机构。

(七)货币经纪公司

是指经监管机构批准在中国境内设立的，通过电子技术或其他手段，专门从事促进金 融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务，并从中收取佣金的非银行金融机构。

(八)银行理财子公司

是指商业银行经监管机构批准，在中华人民共和国境内设立的主要从事理财业务的非 银行金融机构。

(九)金融控股公司

是指依照《中华人民共和国公司法》和《国务院关于实施金融控股公司准入管理的决 定》设立的，控股或者实际控制两个或者两个以上不同类型金融机构，自身仅开展股权投 资管理、不直接从事商业性经营活动的有限责任公司或者股份有限公司，由国家金融监督 管理总局颁发金融控股公司许可证。

(一)资金融通(金融市场的首要功能)

金融市场能够迅速有效地促成资金供给者与需求者之间的金融产品交易，实现货币转 移，从而引导资金合理流动，提高资金配置效率。

(二)价格发现

金融市场中供需双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供期望或预期，引导资金在不同的金融资产之间进行配置，达到供需平衡，这也被称为价格发现过程。

(三)提供流动性

金融市场可为投资者提供一种金融资产出售、赎回的渠道和机制，即提供流动性，引导资金流向最需要的地方。

金融资产流动性本身并不直接影响实体经济的资金供求，但是会影响潜在的资金供给者的预期，也可能会给已经持有金融资产的投资者带来不便甚至损失。

(四)风险管理

市场主体可以在金融市场上通过保险、对冲交易等方式对上述风险进行管理。

金融资产本身存在的价格风险可以通过期货、期权等金融衍生工具交易进行管理。

(五)降低搜寻成本和信息成本

1.  搜寻成本

(1)显性成本

(2)隐性成本

2. 信息成本

在一个有效的市场中，价格通常反映了市场参与者所能搜寻到的信息总和。

(六)宏观调控传导(2026教材新增)

1.金融市场为货币政策提供了传导路径

2.财政政策的实施离不开金融市场

3.金融市场的培育和成长可以为政府产业政策的实施创造条件

(一)期限性

期限性是指金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期，规定发行人到期必须履行还 本付息义务。

(二)流动性

流动性是指金融工具在金融市场上能够转化为现金的能力。主要通过买卖、承兑、贴 现与再贴现等交易来实现。

(三)收益性

收益性是指金融工具的持有者可以获得一定的报酬和价值增值。包括：金融工具定期 的股息或利息收益；投资者出售金融工具时获得的价差收益。

(四)风险性

风险性是指金融工具的持有人面临的预定收益其至本金遭受损失的可能性。一般来源 于以下两个方面

1.   信用风险：因一方不能履行责任而导致另一方发生损失的风险

2.  市场风险：金融工具的价值因汇率、利率或股价等因素变化而发生变动的风险

病毒：逆选择风险、操作风险、经营风险(不属于金融工具的风险)

注意：期限性与收益性、风险性呈正相关关系，与流动性呈负相关关系；流动性与收益性呈负相关关系