内部控制管理原则

二、证券公司的概念

证券公司是指经中国证券监督管理委员会批准经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。

证券公司主要在资本市场从事与股票、债券等证券相关联的金融服务活动，是为资金盈余者和赤字者双方或者投融资双方提供金融服务的直接融资类金融服务机构。

二、商业银行经营机制

商业银行作为间接融资中介，同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份。资金存款人与借款人之间并不直接发生权利与义务关系，社会最终资金盈余者和资金赤字者之间通过两次金融合约完成了资金融通过程。

（三）信息中介

证券公司是各种金融信息交汇的场所，它有能力为资金供求双方提供信息中介服务。

（四）流动性中介

证券公司为金融市场的交易者提供了流动性。当持有股票的客户需要现金时，充当做市商的证券公司可以购进客户持有的股票，满足客户的流动性需求。在保证金交易中，证券公司可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。

病毒：监管中介

（三）信息中介

证券公司是各种金融信息交汇的场所，它有能力为资金供求双方提供信息中介服务。

（四）流动性中介

证券公司为金融市场的交易者提供了流动性。当持有股票的客户需要现金时，充当做市商的证券公司可以购进客户持有的股票，满足客户的流动性需求。在保证金交易中，证券公司可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。

（二）证券市场的构造者

1. 构建证券发行市场

在发行市场中，证券公司以承销商（病毒：交易商、经纪商、做市商）身份，通过咨询、信息披露、定价和证券销售等参与构建证券发行市场。

我国证券发行制度先后历经了审批制、核准制和注册制（病毒：备案制）三个阶段。2023年2月17日，中国证券监督管理委员会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则。

在注册制下，证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查，不进行实质判断。

一、内部控制管理原则

（一）健全性

1. 事前、事中、事后控制相统一

2. 覆盖所有业务、部门和人员

3. 渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节

（二）合理性

1. 符合法律法规和有关规定

2. 与经营规模、业务范围、风险状况及所处的环境相适应

3. 以合理的成本实现内部控制目标

（三）根据《证券公司内部控制指引》

1. 证券公司应采取切实有效的措施确保客户资产的安全完整

2. 证券公司应建立动态的净资本监控机制，确保净资本符合有关监管指标的要求

3. 证券公司应建立健全证券公司治理结构

4. 证券公司应与其股东、实际控制人、关联方之间保持资产、财务、人事、业务、机构等方面的独立性（病毒：关联性），确保证券公司独立运作