在利率市场化改革进程中，银行内部利率传导机制不畅构成重要障碍。根据《中级金融》教材，该问题主要表现为资产负债部与金融市场部在定价决策上的"两张皮"现象。占据主导地位的资产负债部市场化程度较低，而市场化程度较高的金融市场部难以对贷款利率产生决定性影响，形成内部传导壁垒。
这种机制冲突直接导致三个后果：首先，市场利率变动无法有效传导至贷款利率。虽然贷款利率管制已放开，但多数银行仍主要参考贷款基准利率定价，部分银行甚至通过协同行为设定贷款利率隐性下限。其次，"存款立行"的传统观念使银行（尤其是中小银行）存在较强的高息揽储冲动，这与市场化改革降低融资成本的目标相悖。最后，央行政策利率体系不够清晰的问题被放大，在存贷款利率管制放开后，缺乏有效的内部传导机制使政策信号难以落地。
改革突破口在于2019年LPR机制创新。通过将报价行扩展至18家（新增城商行、农商行等），并设置1年期与5年期双期限品种，迫使银行打破内部决策壁垒。特别要求新发放贷款必须以LPR为定价基准，且明确禁止设定贷款利率隐性下限，实质是削弱资产负债部的传统定价权。2020年存量贷款转换更强化了金融市场部的定价话语权，使市场化利率得以穿透银行内部机制。这些措施直指教材所述"调得了"的改革原则，为考生理解银行内部改革逻辑提供关键案例。
科目：中级金融
考点：利率市场化改革
