要点四
(证券投资咨询行业职业规范)
1．独立诚信原则：是指执业者应当诚实守信，高度珍惜证券分析师的职业信誉；在执业过程中应当坚持独立判断，不因上级、客户或其他投资者的不当要求而放弃自己的独立立场。
2．谨慎客观原则：是指执业者应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。分析师不得断章取义，不得篡改有关信息资料。
3．勤勉尽职原则：是指执业者应当本着对客户和投资者高度负责的精神，对与投资分析、预测及咨询服务相关的一切问题进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要措施避免遗漏与失误，切实履行应尽的职业责任，向投资者或客户提供规范的专业意见。
4．公平公正原则：是指执业者提出建议和结论不得违背社会公众利益。证券分析师不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取利益，不得故意向客户或投资者提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测和建议。5．2009年1月19日，中国证券业协会公布《证券业从业人员执业行为准则》，依据《证券法》规定对证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为：接受他人委托从事证券投资；与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益；依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报告或评级报告：中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为。
要点五
(各国投资联合会及((国际伦理纲领、职业行为标准》)
一、投资分析师的总要求
1．诚实、正直、公平。
2．以谨慎认真的态度，从道德标准出发进行各
种行为，包括对待公众、自己的客户、潜在的客户、雇主、雇员以及其他投资分析师等。
3．努力保持和提高自己的职业水平和竞争力，掌握和应用所有本职业所适用的法律、法规和政府规章制度，包括《国际伦理纲领、职业行为标准》以及本国或地区的准则。 。
二、投资分析师道德规范三大原则
1．公平对待已有客户和潜在客户原则，是指投资分析师应该在进行投资推荐、原先的投资建议更改、进行投资行为三种情况下，在公平对待已有客户和潜在客户方面负有持续责任。
2．独立性和客观性原则，是指投资分析师在进行
投资推荐或采取投资行为时，应该用合理的谨慎以及判断力来达到和维持独立性与客观性。
3．信托责任原则，是指在处理与客户关系时，投资分析师应该合理谨慎地决定他们的信托责任，并在实际工作中对客户承担这些责任。
三、投资分析师执业行为操作规则
1．在做出投资建议和操作时。应注意适宜性。
2．合理的分析和表述。
3．信息披露。
4．保存客户机密、资金以及证券。
四、投资分析师执业纪律
1．禁止不正确表达。
2．利益冲突的披露。
3．交易的优先权。
4．自行交易。
5．禁止利用非公开信息。
6．禁止剽窃。
五、投资分析师的责任
投资分析师负有监督、审计以及影响其他人行为的责任，来禁止各种违反法律、法规、规章制度或者职业道德标准的行为。另外，投资分析师负有告知雇主有关国际和国内职业道德标准的责任，以避免不必要的制裁和冲突。
【点拨1】2011年新大纲将《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师行为标准的主要规定内容由“了解”变成了“熟悉”，并删除了“了解《(中国证券业协会证券分析师职业道德守则》的修订特点”。
