第五章 经纪业务相关实务 第三节 基金、权证和可转换债券的相关操作 证券交易所交易型开放式指数基金的认购、交易、申购和赎回

1．认购
根据我国相关规定，投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有场内现金认购(网上)、场外现金认购(网下)、网上组合证券认购和网下组合证券认购。投资者办理证券交易所ETF份额的认购、交易、申购、赎回业务，需使用在中国结算公司开立的证券账户。
2．交易、申购和赎回
投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。按现行有关制度规定，买卖证券交易所ETF的投资者需具有证券交易所A股账户或基金账户，进行证券交易所ETF申购、赎回操作的投资者需具有证券交易所A股账户。投资者进行证券交易所ETF的申购和赎回，采用份额申购、份额赎回的方式。申购是投资者通过一级交易商，申请以一篮子股票和少量现金换取一定数量的基金份额；赎回是投资者通过一级交易商申请以一定数量的基金份额换取一篮子股票和少量现金。根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，还应遵守下列规定：
(1)当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回。
(2)当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。
(3)当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额。
(4)当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。