四、基金的认购

证券投资基金的运作

基金市场参与主体（★★）

（1）基金当事人

基金当事人包括：基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。

（2）基金市场服务机构

基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。还有一些面向基金提供各类其他服务机构的包括：基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。

（3）基金的监管机构和自律组织

基金的监管机构：在我国，国务院证券监督管理机构，即中国证监会依法对证券投资基金活动实施监督管理。

基金的自律组织：基金的自律组织主要有基金行业自律组织和证券交易所。

基金的募集（★★） 

募集基金应具备的条件

（1）有明确、合法的投资方向。

（2）有明确的基金运作方式。

（3）符合中国证监会关于基金品种的规定。

（4）基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定。

（5）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容。

（6）招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力。

（7）有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容。

熟悉基金的募集步骤

基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

（1）基金募集申请（提交材料）

申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书等。

（2）基金注册

①国务院证券监督管理机构应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起六个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定进行审查，作出注册或者不予注册的决定。

②对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF及其联接基金等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日。

③对其他产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。

（3）基金份额的发售

①基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

②基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。

（4）基金合同生效

①基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币；

②基金份额持有人的人数不少于二百人；

③基金管理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资；

④基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；

⑤基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日发布基金合同生效公告；

⑥基金募集失败，基金管理人应当以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，并在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。