李先生投资100万元于项目A，预期名义收益率10%，期限为5年，每季度付息一次，则该投资项目有效年利率为( )。
A．2.01%
B．12.5%
C．10.38%
D．10.20%
【正确答案】：C
[答案解析]该项目的有效年利率实际上即是按照复利计算的年利率。设有效年利率为R，则100×(1+R)5=100×(1+10%/4)4×5，计算得R=10.38%。
第42题
随着复利次数的增加，同一个年名义利率求出的有效年利率也会不断( )，但增加的速度越来越( )。
A．增加；慢
B．增加；快
C．降低；快
D．降低；快
【正确答案】：A
[答案解析]同样的年名义利率，不同的复利频率，将会得出不同的有效年利率。随着复利次数的增加，同一个年名义利率算出的有效年利率也会不断增加，但增加的速度会越来越慢。
第43题
下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是( )。
A．抗系统风险的能力强
B．具有内在价值和实用性
C．存在市场不充分风险和自然风险
D．收益和股票市场的收益正相关
【正确答案】：D
[答案解析]黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至负相关，这个特性通常使它成为投资组合中的一个重要的分散风险的组合资产。
第44题
下列商业银行销售管理理财产品(计划)的做法，不正确的是( )。
A．向客户推介投资产品服务前，首先调查了解客户，评估客户是否适合购买所推介的产品
B．客户评估报告认为某一客户不适宜购买某一产品或计划，但客户仍然要求购买的，商业银行应制定专门的文件，列明商业银行的意见、客户的意愿和其他的必要说明事项，双方签字认可
C．向客户说明相关投资风险时，使用通俗易懂的语言，配以必要的示例，说明最不利的投资情形和投资结果
D．主动向无相关交易经验的客户推介或销售与衍生交易相关的投资产品
【正确答案】：D
[答案解析]对于市场风险较大的投资产品，特别是与衍生交易相关的投资产品，商业银行不应主动向无相关交易经验或经评估不适宜购买该产品的客户推介或销售该产品。
4
第45题
在理财产品中，( )是指将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种金融产品。
A．结构性理财产品
B．浮动收益类产品
C．贷款类银行信托理财产品
D．期权类产品
【正确答案】：A
[答案解析]结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。
5
第46题
下列关于债券的说法，不正确的是( )。
A．当市场利率上升时，债券的市场交易价格下降
B．发生通货膨胀时，投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的影响
C．公司债券的违约风险一般通过信用评级表示
D．当市场利率上升时，投资债券面临的再投资风险增加
【正确答案】：D
[答案解析]再投资风险也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是再投资风险。因此，D选项应为当市场利率下降时，投资债券面临的再投资风险增加。
第47题
下列关于有效市场假定的观点，错误的是( )。
A．有效市场假定认为，如果市场是次强有效，股价已反映了所有公开信息，那么基本面分析是徒劳的
B．市场有效性假定意味着只要市场达到弱有效，技术分析将发挥重要作用
C．技术分析是对股票历史信息如股价和交易量等进行研究，希望找出其波动周期的运动规律以期形成预测模型
D．基本面分析是利用公司的公开信息如盈利和红利前景、未来利率的预期以及公司风险的评估来决定适当的股票价格
【正确答案】：B
[答案解析]市场有效性假定意味着只要市场达到弱有效，技术分析将毫无可取之处。
第48题
周先生一家总共拥有60万元净资产，其中4万元为定期储蓄，1万元为现金，55万元(再加上向朋友借的5万元短期借款，共60万元)交了总价为100万元的一套房子的首付。周先生一家年收入约为10万元，其中周先生的收入是8万元，妻子收入是2万元，每年需还房贷6万元，则下列说法不正确的是( )。
A．该家庭的主要收入来源是周先生的工资，故应为其购买适当的寿险和意外险
B．资产负债率为10%
C．总资产中金融资产5万元，只占家庭总资产的很小比重，资产的流动性不足
D．该家庭近期短期债务风险较高
【正确答案】：B
[答案解析]本题中，周先生的家庭总资产为105万元(房子总价100万元+4万元定期储蓄+1万元现金)，总负债为45万元(5万元短期借款+40万元未付的房贷)，资产负债率为45/105×100%=42.9%。
第49题
税收规划是为客户制订的理财计划，采用“非违法”的手段，即避税规划，获取税收利益的规划。下列不属于其主要特征的是( )。
A．非违法性
B．有规则性
C．后期规划性
D．后期低风险性
【正确答案】：C
[答案解析]税收规划的主要特征有：①非违法性；②有规则性；③前期规划性和后期低风险性；④有利于促进税法质量的提高；⑤反避税性。
第50题
如果相信市场有效，投资人将采取的投资策略是( )。
A．被动投资策略
B．退出市场策略
C．主动投资策略
D．投资策略不取决于市场是否有效
【正确答案】：A
[答案解析]一般来说，如果相信市场无效，投资者将采取主动投资策略；如果相信市场有效，投资者将采取被动投资策略，因为他们认为主动管理基本上是白费精力。
