四、综合题
甲公司是一家汽车制造企业，主营业务是制造和销售 X、Y、Z 三种型号汽车，
相关资料如下：
资料一：X、Y、Z 三种型号的制造都需要通过一台生产设备，该设备是公司的关键限制资源，年加工能力 4000 小时，公司年固定成本总额 3000 万元，假设 X、Y、Z 三种型号的汽车均于生产当年销售，年初年末没有存货，预计 2019 年 X、Y、Z 三种型号汽车有关资料如下：
资料二：为满足市场需求，公司 2019 年初拟新增一台与关键限制资源相同的设备，现有两种方案可供选择：
1.自行购置。借款 5000 万元购买设备，年利率 8%，预计使用 4 年，每年年末支付维护费用 50 万元，4 年后变现收入 1200 万元，税法规定，该设备按直线法计提折旧，折旧期限 5 年，5 年后净残值率 10％。
2.租赁。合同规定：租赁 4 年，租赁费 4400 万元，分 4 年每年年初支付 1100万元，在租赁开始日首付，租赁手续费 400 万元，在租赁开始日一次性付清；租赁期满时设备所有权不转让，租赁公司承担设备维护修理费用，税前有担保借款利率 8％，甲企业所得税税率为 25％。
资料三：新增关键设备后，X 型号汽车年生产能力增至 1800 辆，现有乙汽车销售公司向甲公司追加的 X 型号汽车，报价为每辆车 13 万元。相关情况如下：
情景 1：假设剩余生产能力无法转移，如果追加订货 300 辆，为满足生产需要，甲公司需另外支付年专属成本 200 万元。
情景 2：假设剩余生产能力可以对外出租，年租金 250 万元，如果追加 350 辆，将冲减甲公司原正常销量 50 辆。
要求：
（1）根据资料一，为有效利用现有的一台关键设备，计算甲公司 X、Y、Z 三种型号汽车的生产安排的优先顺序和产量，在该生产安排下，税前营业利润总额是多少？
（2）根据资料二，分别计算两种方案考虑货币时间价值的平均年成本，判断甲公司应选择自行购置方案还是租赁方案？
（3）根据资料三，分别计算并分析两种情景下甲公司是否应该接受追加订单，并简要说明有闲置能力时产品定价的区间范围。
【参考答案】
（1）X 汽车单位工时边际贡献＝（15－12）/3＝1（万元）
Y 汽车单位工时边际贡献＝（12－8）/2＝2（万元）
Z 汽车单位工时边际贡献＝（8－5）/1＝3（万元）
根据单位工时边际贡献从大到小的顺序，应该优先安排生产 Z 汽车，其次是 Y汽车，最后是 X 汽车。Z 汽车产量为 1000 辆，Y 汽车产量为 600 辆，X 汽车产量＝（4000－1000×1－600×2）/3＝600（辆）。
税前营业利润总额
＝（8－5）×1000＋（12－8）×600＋（15－12）×600－3000＝4200（万元）
（2）①购买方案：
年折旧＝5000×（1－10%）/5＝900（万元）
折现率＝8％×（1－25％）＝6％
第 4 年末残值变现净损失抵税＝（5000－900×4－1200）×25%＝50（万元）
平均年成本＝[5000－900×25%×（P/A，6%，4）＋50×（1－25%）×（P/A，6%，4）－（1200＋50）×（P/F，6%，4）]/（P/A，6%，4）
＝[5000－900×25%×3.4651＋50×（1－25%）×3.4651－（1200＋50）×0.7921]/3.4651 ＝969.72（万元）
②租赁方案：
租赁期占租赁资产可使用年限的 80%（4/5），符合融资租赁的认定标准，租赁费不可税前扣除。
年折旧＝（4400＋400）×（1－10%）/5＝864（万元）
第 4 年末账面价值抵税＝（4800－864×4）×25%＝336（万元）
平均年成本＝[400＋1100×（P/A，6%，4）×（1＋6%）－864×25%×（P/A，6%，4）－336×（P/F，6%，4）]/（P/A，6%，4）
＝[400＋1100×3.4651×（1＋6%）－864×25%×3.4651－336×0.7921]/3.4651 ＝988.63（万元）
由于自行购置方案的平均年成本更低，所以，应该选择自行购置方案。
（3）
第一种情况：
接受订单增加的利润＝300×（13－12）－200＝100（万元），甲公司应该接受追加订单。
可接受的追加订单的最低单价＝12＋200/300＝12.67（万元），即追加订单的产品定价区间范围为 12.67 万元～15 万元。
第二种情况：接受订单增加的利润＝350×（13－12）－50×（15－12）－250 ＝－50（万元），甲公司不应该接受追加订单。
假设甲公司可接受的追加订单的最低单价为 x，则 350×（x－12）－50×（15 －12）－250＝0，解得 x＝12＋400/350＝13.14（万元），即追加订单的产品定价区间范围为 13.14 万元～15 万元。
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