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基本面分析

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基本面分析考点解析

所属考试：银行从业

授课老师：赵聪

所属科目：中级个人理财

考点标签：理解

所属章节：第五章投资规划/第三节投资工具分析方法与投资组合绩效分析/基本面分析

所属版本：2026

基本面分析介绍

（1）宏观分析

宏观经济分析

GDP指标（国内生产总值）、CPI指标（居民消费价格指数）、PMI指标（采购经理人指数）

经济政策分析

财政政策

政府通过变动税收和支出影响总需求进而影响就业和国民收入的政策。

货币政策

中国人民银行为执行货币政策，可以运用下列货币政策工具：

①要求银行业金融机构按照规定的比例缴存存款准备金；

②确定中央银行基准利率；

③为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现；

④向商业银行提供贷款；

⑤在公开市场上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇；

⑥国务院确定的其他货币政策工具。 

（2）行业分析

意义	①行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中间的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。 ②行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。 ③行业分析是公司分析的前提，也是连接宏观分析和公司分析的桥梁。
一般特征分析	行业一般特征分析主要包括行业的市场结构分析、行业的竞争结构分析、行业的经济周期分析以及行业的生命周期分析。
影响行业兴衰的主要因素	一个行业的兴衰会受到技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯改变和经济全球化等因素的影响而发生变化。
方法	①历史资料研究法；②调查研究法；③归纳法与演绎法；④比较研究法；⑤数理统计法。

（3）公司层面分析

公司基本情况分析：主要分析公司所处行业、历史沿革、股权结构、组织架构、主营业务等情况。

公司经营能力分析：各层管理人员素质及能力分析；企业经营效率分析；内部调控机构效率分析。

公司财务分析：偿债能力分析；资本结构分析；经营效率分析；盈利能力分析。

专题更新时间：2026/08/17 17:49:11

基本面分析考点试题

单选题 1. 当PMI大于（）时，说明经济在发展。

A . 30

B . 40

C . 50

D . 60

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正确答案: C

答案解析: 当PMI大于50时，说明经济在发展；当PMI小于50时，说明经济在衰退。

单选题 2.在进行行业的经济周期分析时，我们会关注增长型行业、周期型行业、防守型行业等，其中消费品业和食品业分别属于__和__。( )

A . 增长型行业；防守型行业

B . 增长型行业；周期型行业

C . 周期型行业；防守型行业

D . 周期型行业；增长型行业

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正确答案: C

答案解析: 可以将行业分为三类：①增长型行业，增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关，它们主要依靠技术进步、新产品的推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态；②周期型行业，周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，例如消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业；③防守型行业，防守型行业的经营状况在经营周期的上升和下降阶段都很稳定，例如，食品业和公用事业属于防守型行业。
故本题选C，选项ABD错误。

多选题 3. 公司财务分析时，常用的经营效率分析指标有(　　)。

A . 股东权益比率

B . 股东权益收益率

C . 存货周转率和存货周转天数

D . 总资产周转率

E . 应收账款周转率和平均回收天数

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正确答案: C

答案解析: 经营效率分析指标包括：存货周转率和存货周转天数，固定资产周转率，总资产周转率，股东权益周转率。

单选题 4. 当PMI大于(　　)时，说明经济在发展。

A . 30

B . 40

C . 50

D . 15

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正确答案: C

答案解析: 当PMI大于50时，说明经济在发展；当PMI小于50时，说明经济在衰退。

多选题 5.偿债能力分析是指企业偿还到期债务的能力，在偿债能力指标分析中，速动比率描述正确的有（　　）。

A . 速动比率＝速动资产/流动负债

B . 速动比率＝速动资产/负债总额

C . 速动比率＝流动资产/负债总额

D . 速动比率＝流动资产/流动负债

E . 速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

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正确答案: A

答案解析: 速动比率又称酸性比率，是公司速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产是指几乎可以立即用来偿付流动性负债的资产，即流动资产减去存货。速动比率是一个比流动比率更严格地用于衡量企业流动性状况的指标，它可以更确切地反映企业快速偿付短期债务的能力。计算公式为：速动比率＝速动资产÷流动负债=（流动资产－存货）/流动负债。