(1)目标
最终目标 |
追求合理的资本回报 |
短期目标 |
关注资产收入扣除负债成本后的净利息收益,或是净利息收益与生息资产平均余额之比的净利息收益率 |
长期目标 |
净现值:资产市场价值-负债市场价值 以股票计算的市值 |
资产负债管理的核心是实现短期目标和长期利益的协调一致。 |
(2)原则
①流动性。代表银行支付能力,是银行能够随时保证存款客户提款和满足客户贷款要求的能力,是银行持续生存的前提。
②安全性。代表银行风险抵御能力,是银行稳健经营的基础。
③盈利性。代表银行利润获取能力,是银行经营发展的动力。
正确答案: A
答察解析: 安全性、流动性、盈利性“三性”协调是资产负债管理的基本管理原则。流动性原则是商业银行持续生存的前提;安全性原则是商业银行稳健经营的基础;盈利性原则是商业银行经营发展的动力。
正确答案: C
答察解析: 银行业资产负债管理短期目标关注资产收入扣除负债成本后的净利息收益(NII),或是净利息收益与生息资产平均余额之比的净利息收益率(NIM)。
正确答案: D
答察解析: 净利息收益与生息资产平均余额之比即为净利息收益率。净利息收益或净利息收益率是经营业绩的核心构成,适用期限为一个完整或部分会计年度。
资产负债管理定义与内涵
(1)资产负债管理是风险限额下的一种协调式管理,通过对资产负债组合进行全面协调,在风险限额范围内追求经营利润的最大化和企业价值的最大化,寻求风险与收益这一“联立方程”的最优解。
(2)资产负债管理是一种前瞻性的策略选择管理,银行经营方向和策略的选择需要通过科学测算每一种金融产品的风险和收益,通过必要的模型将风险量化为成本,从而战略性、前瞻性地引导各条业务线的收缩和扩张。
(3)定义
狭义:银行为应对市场利率变化的冲击而对资产负债进行的协调性管理,是以利率风险为管理对象的资产负债匹配管理。
广义:通过对银行表内外资产负债的品种、数量、期限和风险进行选择和控制,从总量和结构两个方面实施动态的最优化管理,实现盈利目标的最大化。
(1)西方商业银行资产负债管理发展历程
资产管理阶段(20世纪60年代以前) |
商业性贷款理论、资产转移理论和预期收入理论是资产管理阶段具有代表性的理论。 |
负债管理阶段 20实际60~70年代 |
①负债管理理论认为,银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得,还可以通过灵活地调剂负债实现。 ②负债管理理论变被动的存款观念为主动的借款观念。 |
资产负债综合管理阶段 |
资产负债综合管理产生之初的核心内容集中于利率风险管理。 |
(2)国内资产负债管理发展情况【下图来自官方教材】
商业银行资产负债管理工具
国际 |
风险计量法:缺口分析、敏感性分析、久期、风险值、压力测试、情景分析等 风险对冲法:表内对冲(到期日对冲、重定价日对冲、币种对冲);表外对冲(利率和汇率的远期、互换、期权等) 结构调整法:产品定价模型、内部资金转移定价、风险调整后的资本回报率等。 |
我国 |
限额管理型、价格管理型、窗口指导型、产品创新型。 |
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赵聪
AFP持证人,经济师
主讲:证券投资基金基础知识,中级个人理财
原某985高校金融讲师,CFP持证人, 中国工商银行、中信银行、中国人寿保险公司、中泰证券、中国邮政集团等多家机构特聘内训讲师。
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李泽瑞
金融培训高级讲师
主讲:证券投资顾问业务,发布证券研究报告业务(证券分析师),初级个人贷款,中级个人贷款,期货投资分析
经济学硕士、金融培训高级讲师,李泽瑞老师从事金融类考证培训,教学经验丰富,出口成“段子”,是一个让学员欲罢不能的很有个人风格的老师,江湖学员称被讲课耽误的“德云社”编外弟子。
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孙婧
外汇分析师
主讲:期货法律法规,投资银行业务(保荐代表人),证券市场基本法律法规,中级法律法规与综合能力,初级法律法规与综合能力
曾就职于多家大型证券、期货公司,具有丰富的金融从业培训经验,外汇分析师,大学生金融交易大赛评委,同时拥有金融类多个从业资格。
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徐雨光
授课专业,易理解,举例形象
主讲:初级个人理财,中级金融
美国经济学硕士。任职于某高校金融系,主要教学及研究方向为投资理财,教学经验丰富,专业功底深厚,对热点考点把握准确,讲课生动有趣,深入浅出。
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李楠
多家银行内训讲师
主讲:私募股权投资基金基础知识,中级银行管理,初级银行管理,上岗实训
233网校签约网课老师,专业从事AFP/CFP、银行从业、基金从业、中级经济师、银行校园招聘等课程的研究和授课,曾在四大行及华夏银行、天津银行、渤海银行等机进行金融类培训工作。
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王玉婷
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经济学硕士,从事金融培训工作,曾多次在工商银行、农业银行、建设银行、邮储银行等多家金融机构授课,教学经验丰富,培训学员众多。
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