国际公认的流动性风险监管定性标准

流动性覆盖率

净稳定资金比例

定量信息

银行要按照规定的披露模板披露流动性覆盖率及其主要构成部分的数据。披露的各项数据应是前一季度每日观测值的简单平均数。

银行要按照规定的披露模板披露净稳定资金比例及其主要构成部分的数据。披露的各项数据应是前一季度的季末数据，如果银行每半年披露一次，则应同时披露该半年内两个季度的季末数据。

定性信息

披露的内容可以包括流动性覆盖率的季内及跨季变化情况、流动性覆盖率计算中的各构成要素对流动性覆盖率的影响及其变化情况、合格优质流动性资产构成情况、融资来源集中度情况、衍生产品头寸和潜在的抵（质）押品需求情况、流动性覆盖率中的币种错配情况、本行流动性管理的集中程度、集团内各机构间流动性相互影响情况、其他对本行流动性有重要影响的现金流入和流出情况等。

披露的内容可以包括净稳定资金比例的跨季变化情况、净稳定资金比例计算中的各构成要素对净稳定资金比例的影响及其变化情况、相互依存的资产和负债的构成及其相关关系等。

类别

名称

计算方法和标准

监管指标

流动性覆盖率

合格优质流动性资产/未来30日现金净流出量≥100%

净稳定资金比例

可用的稳定资金/所需的稳定资金≥100%

监测工具

合同期限错配

一定时间段内合同约定的资金流入和流出之间的缺口，应涵盖从隔夜、7天、14天、1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、1年、3年、5年及超过5年等多个时间段

融资集中度

1.从单个重要交易对手融入的资金/总负债

2.通过单个重要产品或工具融入的资金/总负债

3.以每种重要货币计价的资产和负债清单

重要币种的流动性覆盖率

以重要币种计价的合格优质流动性资产/未来30天该重要币种的净现金流出总额

可用的无变现障碍资产

定期监测无变现障碍资产的金额、类别和所在地，包括库存现金、存放中央银行的准备金以及可用作向中央银行或在市场融资时可用作抵押品的其他资产

与市场有关的监测指标

市场整体的信息、金融行业的信息、特定银行的信息

概念

流动性覆盖率是首个国际统一的流动性风险监管定量指标，旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30日的流动性需求。

计算公式

流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来30日现金净流出量×100%

压力情景

影响商业银行自身的特定冲击以及影响整个市场的系统性冲击，具体包括：

（1）一定比例的零售存款流失。

（2）无抵（质）押批发融资能力下降。

（3）以特定抵（质）押品或与特定交易对手进行短期抵（质）押融资的能力下降。

（4）银行信用评级下调1～3个档次，导致额外契约性现金流出或被要求追加抵（质）押品。

（5）市场波动造成抵（质）押品质量下降、衍生产品的潜在远期风险暴露增加，导致抵（质）押品扣减比例上升和追加抵（质）押品等流动性需求。

（6）银行向客户承诺的信用便利和流动性便利在计划外被提取。

（7）为防范声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性义务。

合格优质流动性资产

一级资产主要包括：

（1）现金。

（2）存放于中央银行且在压力情景下可以提取的准备金。

（3）由主权实体、中央银行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足评级（风险权重为0%）、交易等条件的证券。

一级资产可按100%计入合格优质流动性资产。

二级资产由AA级资产和BB级资产构成。

合格优质流动性资产中二级资产占比不得超过40%，BB级资产占比不得超过15%。

AA级资产：主要包括主权实体、中央银行、公共部门实体或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足评级（风险权重为20%）、交易条件的证券；满足评级（AA-级以上）、交易等特定条件的公司债券和担保债券。

BB级资产：包括满足特定条件的公司债券、住房抵押支持证券和股票等。

AA级和BB级资产分别按85%和50%计入合格优质流动性资产。

现金净流出量计算

现金净流出量是指在流动性覆盖率所设定的压力情景下，未来30天的预期现金流出总量与预期现金流入总量的差额。预期现金流出总量是在压力情景下，相关负债和表外项目余额与其预计流失率或提取率的乘积之和。

可计入的预期现金流入总量不得超过预期现金流出总量的75％。

监管标准

2019年1月1日前要达到100％

合同期限错配

是将表内外所有项目按照合同到期日归入指定的时间段，一般划分为隔夜、7天、14天、1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、1年、3年、5年及超过5年等，从而得出各个时间段的期限错配缺口，监管机构可以依此发现银行在现有合同下对期限转换的依赖程度。

融资集中度

包括从单个重要交易对手吸收的负债资金占总负债的比例、通过单个重要产品或工具吸收的负债资金占总负债的比例和以每种重要货币计价的资产和负债清单等。

可用的无变现障碍资产

由于银行可以用无变现障碍资产作为抵押品，在二级市场或向中央银行融资，通过监测银行持有的无变现障碍资产，有助于监管者衡量银行获得额外融资来源的能力。

重要货币计价的流动性覆盖率

　重要货币计价的流动性覆盖率=以重要货币计价的合格优质流动性资产／以重要货币计价的未来30天的净现金流出总额。通过监测银行以重要货币计价的流动性覆盖率，有助于监管者发现由于币种错配可能带来的潜在流动性风险。

与市场有关的监测工具

通过监测与市场相关的指标，有助于监管者分析金融市场整体流动性状况及其对金融行业和单家银行可能造成的潜在流动性影响。

含义

净稳定资金比例作为一项中长期结构性存量指标，在一定程度上更具前瞻性和全面性，对流动性覆盖率形成必要补充，使用净稳定资金比例监管标准能够避免银行仅使用期限刚好大于30天的短期资产建立流动性资产储备。

计算公式

净稳定资金比例=可用的稳定资金/所需的稳定资金×100%

可用的稳定资金

指银行的资本和负债在未来至少1年内所能提供的可靠资金来源。
影响资金来源稳定性的主要因素：各类资金提供者收回资金的倾向和各类负债的期限，如长期负债较短期负债更为稳定；零售客户的短期存款较其他交易对手相同期限的批发资金更为稳定等。

所需的稳定资金

指银行目前的表内外资产业务所需要占用的稳定资金。其计算需要对银行各类资产和表外风险暴露按照流动性特征不同进行分类。

影响分类主要因素：包括资产的期限、质量、可交易性等，如期限小于1年的短期资产、优质资产、可被证券化、可在市场交易、可用作抵押品的资产所需要的稳定资金较少。

在计算所需的稳定资金时，对应于银行各类资产和表外风险暴露的流动性特征，稳定资金需求系数被细分为八档，分别为0%、5％、10％、15％、50％、65％、85％或100％。

最具流动性的资产，如现金、存放央行的准备金等适用0％的稳定资金需求系数；对于存在1年以上变现障碍期限的资产、不良贷款等流动性最差的资产，适用100％的系数。

将各类资产和表外风险暴露分别乘以对应的所需稳定资金系数，加总后得到所需的稳定资金总量。

监管标准

净稳定资金比例应持续性地不低于100％，从2018年1月1日开始实施。