1、短期借款的实质性测试
对短期借款进行实质性测试，注册会计师应根据被审计单位年末短期借款余额的大小、占负债总额的比重、以前年度发现问题的多少以及相关内部控制制度的强弱等确定短期借款的实质性测试的审计程序和方法。一般而言，注册会计师对于短期借款的实质性测试应包括以下内容：
获取或编制短期借款明细表，复核其加计数是否正确，并与明细账和总账核对相符。
函证短期借款的实有数。注册会计师应在期末短期借款余额较大或认为必要时向银行或其他债权人函证短期借款。
审查短期借款的增加。对年度内增加的短期借款，注册会计师应检查借款合同和授权批准。了解借款数额、借款条件、借款归期、还款期限、借款利率，并与相关会计记录相核对。
审查短期借款的减少。对年度内减少的短期借款，注册会计师应检查相关记录和原始凭证，核实还款数额。
检查有无到期未偿还的短期借款。如果有，则应查明是否已向银行提出申请并经同意后办理延期手续。
复核短期借款利息。
审查外币借款的折算。
确定短期借款在资产负债表上的反映是否恰当。
2、长期借款的实质性测试
同短期借款的实质性测试相类似，注册会计师在进行长期借款的实质性测试时，一般需要执行的程序包括；
获取或编制长期借款明细表，复核其加计数是否正确，并与明细账和总账核对相符；
了解金融机构对被审计单位的授信情况以及被审计单位的信用等级评估情况，了解被审计单位获得短期借款和长期借款的抵押和担保情况，评估被审计单位的信誉和融资能力；
对年度内增加的长期借款，应检查借款合同和授权批准，了解借款数额、借款条件、借款日期、还款期限、借款利率，并与相关会计记录相核对；
审查长期借款的使用是否符合借款合同的规定；重点审查长期借款使用的合理性；
向银行或其他债权人函证重大的长期借款；
对年度内减少的长期借款，注册会计师应检查相关记录和原始凭证，核实还款数额；
检查年末有无到期未偿还的借款，逾期借款是否办理了延期手续，分析计算逾期贷款的金额、比率和期限，判断被审计单位的资信程度和偿债能力；
检查一年内到期的长期借款是否已转列为流动负债；
计算短期借款、长期借款在各个月份的平均余额，选取适用的利率匡算利息支出总额，并与财务费用的相关记录核对，判断被审计单位是否高估或低估利息支出；必要时进行适当调整；
检查非记账本位币折合记账本位币采用的折算汇率，折算差额是否按规定进行会计处理；
审查企业长期借款的抵押资产的所有权是否属于企业，其价值和现实状况是否与抵押契约中的规定相一致；
检查企业重大的资产租赁合同，判断被审计单位是否存在资产负债表外融资的现象；
确定长期借款是否已在资产负债表上充分披露。
