17. 证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强。()
【答案】√
【解析】证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强。证券报酬率间的相关性越高，风险分散化效应就越弱。完全正相关的投资组合，不具有风险分散化效应，其机会集是一条直线。
18.如果大家都愿意冒险，证券市场线斜率就大，风险溢价就大；如果大家都不愿意冒险，证券市场线斜率就小，风险附加率就较小。（）
【答案】×
【解析】证券市场线斜率取决于全体投资者的风险回避态度，如果大家都愿意冒险，风险就得到很好的分散, 风险程度就小,风险报酬率就低，证券市场线斜率就小, 证券市场线就越平缓；如果大家都不愿意冒险，风险就得不到很好的分散, 风险程度就大,风险报酬率就高，证券市场线斜率就大, 证券市场线就越陡。
19.对于两种证券形成的投资组合，基于相同的预期报酬率,相关系数之值越小,风险也越小；基于相同的风险水平，相关系数越小，取得的报酬率越大。（）
【答案】√
【解析】由两种证券投资的机会集曲线就可以得出结论。
20.分离定理强调两个决策:一是确定市场组合,这一步骤不需要考虑投资者个人的偏好；二是如何构造风险资产组合与无风险资产之间的组合,这一步骤需要考虑投资者个人的偏好。（）
【答案】√
【解析】由分离定理可以得知。
21.对于两种证券形成的投资组合，当相关系数为1时, 投资组合的预期值和标准差均为单项资产的预期值和标准差的加权平均数。（）
【答案】√
【解析】对于两种证券形成的投资组合，投资组合的预期值r,由此可见，投资组合的预期值为单项资产预期值的加权平均数。如果r=1，投资组合的标准差为单项资产标准差的加权平均数。
22.只要两种证券的相关系数小于1,证券组合报酬率的标准差就小于各证券报酬率标准差的加权平均数。（）
【答案】√
【解析】对于两种证券形成的投资组合，投资组合的标准差，而，又由于，所以，即=小于，由此可见，只要两种证券的相关系数小于1,证券组合报酬率的标准差就小于各证券报酬率标准差的加权平均数。
