临考提分！2026年5月私募股权投资基金第七章精选试题二【含答案解析】

1、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（  ）。

A.外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权

B.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要将股权转让的数量、价格、支付方式和期限等事项书面通知其他股东

C.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让

D.有限责任公司股权内部转让需经过转让双方之外的其他股东同意

2、（）又称新三板。

A.全国中小企业股份转让系统

B.沪深交易所

C.中国登记结算公司

D.中国证券业协会

3、全国中小企业股份转让系统是经（　　）批准设立的公司制全国性证券交易场所。

A.国务院

B.证监会

C.中国人民银行

D.商务部

4、全国股转系统挂牌流程为（  ）。
Ⅰ．决策改制阶段
Ⅱ．反馈审核阶段
Ⅲ．材料制作阶段
Ⅳ．登记挂牌阶段

A.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

5、下列关于全国股转系统挂牌的基本流程的说法中错误的是（  ）。

A.决策改制阶段最为关键的工作是股改

B.全国股转系统挂牌流程主要分为决策改制阶段、材料制作阶段、登记挂牌阶段

C.主办券商内核属于材料制作阶段的工作内容

D.登记挂牌阶段的工作由券商协同企业完成

6、材料制作阶段是全国股转系统挂牌的流程之一，其主要工作包括（  ）。
Ⅰ．召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股转系统挂牌的相关决议和方案
Ⅱ．制作挂牌申请文件
Ⅲ．律师审查重大法律事项
Ⅳ．向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

7、下列关于股权回购的说法中正确的有（  ）。
Ⅰ．控股股东回购，是指被投资企业的控股股东在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)
Ⅱ．员工收购，是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，从而实现股权投资基金的退出
Ⅲ．管理层回购，是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权(股份)，从而实现股权投资基金的退出
Ⅳ．员工收购，是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有的股权(股份)收购，从而实现股权投资基金的退出

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

8、以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是()。

A.双方的保密义务

B.签署股权转让意向书

C.开展尽职调查的相关安排

D.股权转让协议

9、关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是（）。

A.转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜

B.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书

C.受让方可按照股权转让意向书的约定，对目标公司进行尽职调查

D.受让方尽职调查完成后，转让方与受让方即可签署转让协议，约定股权转让事宜

10、关于为上市企业股权的非公开协议转让，以下表述错误的是（）。

A.股权投资基金向目标公司投资后，其他收购方购买股权投资基金所持目标公司的部分股权，股权投资基金通过这种形式的退出不属于并购退出

B.当企业发展到一定阶段，被投资企业股东对企业未来的潜力看好，也可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权投资基金实现退出

C.协议转让形式包括并购和回购

D.股权回购是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权基金持有的股份，从而使股权投资基金实现退出的行为