临考提分！2026年5月私募股权投资基金第七章精选试题一【含答案解析】

1、 在企业上市流程中，企业()是指企业以在资本市场公开发行和交易股票为目的而进行的企业组织结构、资本资产等方面的改组行为。

A.改制

B.辅导

C.审核

D.上市

2、()是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

A.项目收集

B.项目初审

C.项目退出

D.项目立项

3、关于竞价交易制度，下列说法错误的是（  ）。

A.竞价交易制度的主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按进入顺序排序，将买卖指令配对竞价成交

B.我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式

C.连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式

D.竞价交易制度又称委托驱动制度

4、股权投资基金的项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由（）转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。

A.债权形态

B.股权形态

C.资本形态

D.资产形态

5、关于企业境外间接上市，下列表述错误的是（）。

A.境外间接上市路径相对复杂

B.境外间接上市对财务状况要求通常没有境外直接上市严格

C.境内公司将资产或权益转移至境外注册的特殊目的公司，通过境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市

D.境外间接上市包括发行H股、N股等

6、中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在_________，均须由__________进行辅导。()

A.企业改制的同时；律师事务所

B.向中国证监会提出股票发行申请前；具有主承销资格的证券公司

C.完成申报流程之后；会计师事务所

D.证监会通过初审后；第三方服务机构

7、关于企业上市申报审核阶段的相关工作，以下表述错误的是（）。

A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告

B.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理

C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审

D.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后

8、竞价交易制度又称“委托驱动制度”，其主要内容包括开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按(  )原则排序，将买卖指令配对竞价成交。

A.大股东优先

B.价格优先与时间优先

C.最低限额

D.协议优先

9、下列关于股权投资基金项目退出的说法正确的是（  ）。
Ⅰ.股权投资基金退出机制为股权投资基金提供了持续的流动性，这种持续的流动性是股权投资基金能够持续发展的重要保障
Ⅱ.股权投资基金适时、成功的退出为其树立并保持良好的股权投基金形象，从而吸引更多的社会资本加入到股权投资的行列
Ⅲ.只有建立了健全、完善的项目退出机制，方能确保股权投资基金项目的顺利退出，保证基金持续的流动性，实现基金预期目标
Ⅳ.退出渠道不通畅、退出机制不完善，将直接导致股权投资基金的整体运行受阻，资本增值缓慢，从而影响投资者的投资意愿，投资的循环过程难以继续

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

10、某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（  ）。
Ⅰ．境内企业A股上市后，在A股市场减持退出
Ⅱ．境内企业在境外间接上市后，在境外资本市场减持退出
Ⅲ．境内企业通过参与A股上市公司的重大资产重组进而实现间接上市，并在A股市场减持退出
Ⅳ．境外公司收购境内企业股权，进而美元基金通过协议转让在境外收款退出

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ