基金管理人内部治理原则

一、投资部

1、较小规模的管理人通常只设置投资部，负责项目筛选、投资建议报告及投后跟踪管理等职能，并会将产业或行业研究工作纳入其中

2、具备一定规模的管理人，可能会设置单独的研究部门

3、投资部的主要职责：

(1)开展行业研究，制定投资策略；

(2)根据发展规划和经营目标编制基金投资规划，落实具体的项目投资和退出计划；

(3)对拟投资项目进行尽职调查和可行性论证，编写立项报告、尽职调查报告、投资建议书等文件；

(4)负责项目的全流程管理，对拟投资项目按照投资决策流程，向立项委员会及投资决策委员会(以下简称投委会)提交材料并进行汇报；

(5)组织对已通过审批项目的交易执行，执行投委会决议，落实投资审批决策意见；

(6)对被投资企业开展投后管理及增值服务，定期提交被投资企业财务报表、投后管理情况报告，根据需要向被投资企业派出董事、监事等人选；

(7)发现风险后，及时向风控合规部门提交重大问题报告等；

(8)对拟退出项目，向投委会提交项目退出建议，按照批准的退出方案办理项目的退出手续；

(9)拟定项目管理的各项制度，经审批后执行。

二、风控部

1、风控岗是管理人必设岗位

2、具备一定规模的管理人通常会设置风控部

3、风控部的主要职责：

(1)根据法律法规、自律规则和业务规划拟定合规、风险控制与内部控制相关的制度和办法；

(2)审核经营过程中的各类法律文件，包括管理人和基金需要对外签署的各类法律文件；

(3)全面参与并监督基金募集，确保基金募集工作符合法律法规以及中国证监会、中国证券投资基金业协会等行业监管及自律管理机构的规范要求；

(4)全面参与项目投资、投后管理及投资退出等过程，配合开展全面尽职调查，提示风险，出具相关报告或意见，为基金投资决策提供专业意见，并对制度流程落实情况进行全流程监督；

(5)负责与行业监管及自律管理机构的沟通，根据监管及自律管理要求报送各项经营数据和报表；

(6)审核基金信息披露的相关文件；

(7)外部律师、法律顾问的遴选、沟通工作；

(8)管理人内控机制建设及内控有效性规范工作。

三、投资者关系部

1、管理人一般会设置专人或部门维护与基金投资者的关系

2、投资者关系部的主要职责：

(1)根据管理人发展规划和经营目标编制基金设立与募集规划，负责执行基金产品的发起、募集、设立；跟踪行业政策和发展趋势，制定管理人业务和产品发展规划；

(2)统筹管理人公共关系资源，负责政府、金融机构、企业集团等核心客户的服务；

(3)负责对潜在合格投资者的推介路演和反向尽职调查工作，并募集资金；

(4)负责组织年度基金投资者会议；

(5)负责基金产品的投资者关系管理工作，制定并持续完善投资者分类管理标准和日常工作规则；

(6)负责管理人品牌宣传工作。

四、运营管理部

1、即后台支持部门

2、主要职责：行政事务管理、人力资源管理等

五、财务审计部

主要职责包括公司财务预决算规划、财务报告、记账、出纳、报税、资金管理、外部审计沟通等，以及基金产品对外投资的资金管理、财务核算等工作。

一、决策机制

1、主要解决基金管理人权力如何在内部科学、合理分配的问题。

2、如果采取公司型组织形式

（1）董事会决策权是公司决策机制的核心，其职权为

①召集股东会会议并向股东会报告工作

②执行股东会的决议

③决定公司的经营计划和投资方案

④制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；公司增加或减少注册资本以及发行公司债券的方案；公司合并、分立、解散或变更公司形式的方案

⑤决定公司内部管理机构的设置

⑥决定聘任或解聘公司经理及其报酬事项，并依经理的提名决定聘任或解聘副经理、财务负责人及其报酬事项

⑦制定公司的基本管理制度

（2）决策方式：股东会可按股权比例或约定的方式行使表决权，而董事会常采取每人一票的方式进行投票表决

3、如果采取合伙型组织形式

（1）基金管理人的普通合伙人通常会作为其执行事务合伙人，对外代表合伙企业，执行合伙事务

（2）按合伙协议的约定或经全体合伙人决定，可以委托一个或数个普通合伙人对外代表合伙企业

（3）不执行合伙事务的合伙人有权监督执行事务合伙人执行合伙事务的情况

（4）决策方式：可按合伙协议约定的表决办法办理。合伙协议未约定或约定不明确的，实行合伙人一人一票并经全体合伙人过半数通过的表决办法

二、激励机制

1、主要解决的是降低代理成本与激励代理人问题，是关于基金管理人所有者（股东或合伙人）与经营者（管理团队）如何分享经营成果的一种契约安排

2、精神层面的激励：管理人为团队成员成长提供内部发展晋升机会及个人声誉认可

3、内部物质层面的激励：①建立股权及长效激励机制；②建立科学合理的业绩分成机制

三、监督机制

1、内部权力的分立与制衡原理是设计和安排内部监督机制的一般原理

2、管理人内部的监督机制包括股东会和董事会对经理层的监督和制约，也包括它们之间权力的相互制衡与监督

3、股东对公司经营活动及董事、经理层的监督表现为

（1）选举和罢免董事、监事

（2）对玩忽职守、未勤勉尽职的董事提起诉讼

（3）对公司经营活动及账目的知情权

（4）通过监事会对董事会和经理层进行监督

4、董事会层面的监督

通过行使聘任或解雇经理层人员、拟订内部规章制度、定期考核等方式实现对经理层的有效监督