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基金管理人内部治理结构

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基金管理人内部治理结构考点解析

所属考试：基金从业

所属科目：私募股权投资基金基础知识

考点标签：了解

所属章节：第2章股权投资基金管理人/第四节股权投资基金管理人的内部治理/基金管理人内部治理结构

所属版本：

基金管理人内部治理结构介绍

一、投资部

1、较小规模的管理人通常只设置投资部，负责项目筛选、投资建议报告及投后跟踪管理等职能，并会将产业或行业研究工作纳入其中

2、具备一定规模的管理人，可能会设置单独的研究部门

3、投资部的主要职责：

(1)开展行业研究，制定投资策略；

(2)根据发展规划和经营目标编制基金投资规划，落实具体的项目投资和退出计划；

(3)对拟投资项目进行尽职调查和可行性论证，编写立项报告、尽职调查报告、投资建议书等文件；

(4)负责项目的全流程管理，对拟投资项目按照投资决策流程，向立项委员会及投资决策委员会(以下简称投委会)提交材料并进行汇报；

(5)组织对已通过审批项目的交易执行，执行投委会决议，落实投资审批决策意见；

(6)对被投资企业开展投后管理及增值服务，定期提交被投资企业财务报表、投后管理情况报告，根据需要向被投资企业派出董事、监事等人选；

(7)发现风险后，及时向风控合规部门提交重大问题报告等；

(8)对拟退出项目，向投委会提交项目退出建议，按照批准的退出方案办理项目的退出手续；

(9)拟定项目管理的各项制度，经审批后执行。

二、风控部

1、风控岗是管理人必设岗位

2、具备一定规模的管理人通常会设置风控部

3、风控部的主要职责：

(1)根据法律法规、自律规则和业务规划拟定合规、风险控制与内部控制相关的制度和办法；

(2)审核经营过程中的各类法律文件，包括管理人和基金需要对外签署的各类法律文件；

(3)全面参与并监督基金募集，确保基金募集工作符合法律法规以及中国证监会、中国证券投资基金业协会等行业监管及自律管理机构的规范要求；

(4)全面参与项目投资、投后管理及投资退出等过程，配合开展全面尽职调查，提示风险，出具相关报告或意见，为基金投资决策提供专业意见，并对制度流程落实情况进行全流程监督；

(5)负责与行业监管及自律管理机构的沟通，根据监管及自律管理要求报送各项经营数据和报表；

(6)审核基金信息披露的相关文件；

(7)外部律师、法律顾问的遴选、沟通工作；

(8)管理人内控机制建设及内控有效性规范工作。

三、投资者关系部

1、管理人一般会设置专人或部门维护与基金投资者的关系

2、投资者关系部的主要职责：

(1)根据管理人发展规划和经营目标编制基金设立与募集规划，负责执行基金产品的发起、募集、设立；跟踪行业政策和发展趋势，制定管理人业务和产品发展规划；

(2)统筹管理人公共关系资源，负责政府、金融机构、企业集团等核心客户的服务；

(3)负责对潜在合格投资者的推介路演和反向尽职调查工作，并募集资金；

(4)负责组织年度基金投资者会议；

(5)负责基金产品的投资者关系管理工作，制定并持续完善投资者分类管理标准和日常工作规则；

(6)负责管理人品牌宣传工作。

四、运营管理部

1、即后台支持部门

2、主要职责：行政事务管理、人力资源管理等

五、财务审计部

主要职责包括公司财务预决算规划、财务报告、记账、出纳、报税、资金管理、外部审计沟通等，以及基金产品对外投资的资金管理、财务核算等工作。

专题更新时间：2026/02/03 17:29:30

基金管理人内部治理结构考点试题

单选题 1.基金管理人的风险控制与合规部，不需要履行的职责是（）。

A . 拟定投资策略

B . 审核经营过程中的法律文件

C . 参与基金募集监督

D . 审核基金信息披露文件

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正确答案: A

答案解析: 风险控制与合规部的核心职责是把控合规风险、审核法律及信息披露文件、监督募集等环节，而拟定投资策略是投资部门的职责，不属于其工作范畴。A符合题意，BCD不符合要求，故本题答案选A。

单选题 2. 组织结构应当权责分明、相互制约体现的是股权投资基金管理人内部控制的()原则。

A . 相互制约

B . 成本效益

C . 适时性

D . 全面性

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正确答案: A

答案解析: 股权投资基金管理人内部控制的原则中，相互制约原则是指组织结构应当权责分明、相互制约。

单选题 3.公司型基金管理人的公司章程与合伙型基金管理人的合伙协议，在治理规则层面的核心区别是（）。

A . 公司型公司章程需遵守法定 “三会一层” 框架，合伙协议可完全自主约定治理结构

B . 二者均可完全自主约定所有治理规则

C . 合伙协议需遵守法定治理结构，公司章程无限制

D . 二者均需遵守完全相同的法定治理框架

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正确答案: A

答案解析: 公司型基金：公司型基金的治理结构必须遵循《公司法》的规定，设立股东大会（股东会）、董事会（执行董事）、监事会（监事）以及经理层（“三会一层”框架）。这些机构的职责和权力分配在公司章程中明确规定。因此，公司型基金的治理结构具有较高的法定性和规范性。
合伙型基金：合伙型基金的治理结构则相对灵活，主要依据《合伙企业法》和合伙协议来确定。普通合伙人（GP）负责合伙企业的事务执行，有限合伙人（LP）不参与日常管理。合伙协议可以对合伙企业的治理结构进行较为自由的约定，只要不违反法律的强制性规定。
因此，A选项正确，BCD选项错误。

单选题 4.基金管理人组织架构中，负责项目筛选、投后跟踪管理等职能的是（）。

A . 投资部

B . 风险控制与合规部

C . 投资者关系部

D . 运营管理部

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正确答案: A

答案解析: A选项正确。
选项 B，风险控制与合规部的核心职能是识别、评估和管控基金运作中的各类风险（如法律风险、操作风险等），确保基金运作符合法律法规和内部制度，不直接负责项目筛选和投后跟踪管理。
选项 C，投资者关系部主要负责与投资者的沟通与维护，包括信息披露、投资者咨询答复、募集资金支持等，聚焦于投资者服务与关系管理，与项目投资环节的职能无关。
选项 D，运营管理部侧重基金的日常运营支持，如基金估值、核算、信息系统维护、行政事务等，属于后台支持部门，不涉及项目筛选和投后管理等前端投资职能。

单选题 5.基金管理人财务审计部的职责不包括（）。

A . 公司财务预决算规划

B . 基金产品对外投资的资金管理

C . 制定投资决策策略

D . 财务报告、记账、出纳等

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正确答案: C

答案解析: ABD符合题意，答案选C，因为财务审计部主要围绕财务核算、资金管理、财务规划等财务专业工作，制定投资决策策略属于投资业务部门职责，并非财务审计部职责。