第三节期货中介机构
单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
1．美国期货市场中介机构中，可以独立开发客户和接受交易指令的是（）。[2010年9月真题]
A．期货交易顾问（CTA)
B．助理中介人(AP)
C．介绍经纪商(IB)
D．期货佣金商(FCM)
【解析】期货佣金商(FCM)，是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。FCM类似于我国的期货公司，可以独立开发客户和接受指令，可以向客户收取保证金，也可以为其他中介提供下单通道和结算指令。
2．受我国现行法规约束，目前期货公司不能（）。[2010年6月真题]
A．从事经纪业务
B．充当客户的交易顾问
C．根据客户指令代理买卖期货合约
D．从事自营业务
【解析】国际上，期货公司一般具有如下职能：①根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；②从事期货交易自营业务；③对客户账户进行管理，控制客户交易风险；④为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。目前，我国期货公司受现行法规约束，主要从事经纪业务，自营业务受到限制。
3．在美国期货市场中，在交易所内的特定交易场地为客户买卖期货的人是（）。[2010年3月真题]
A．助理中介人(AP)
B．介绍经纪商(IB)
C．场内经纪人(FB)
D．期货交易顾问（CTA)
【解析】场内经纪人(FloorBroker,简称FB)是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人。场内经纪人存在于公开喊价交易场所内，在采用电子化交易的交易场所内没有场内经纪人。来源233网校
4．目前，我国已引入IB制度，由（）担任期货公司的介绍经纪人为其提供中间介绍业务。[2010年3月真题]
A．资产评估机构
B．计算机构
C．银行
D．券商
【解析】目前，我国已经引入券商IB制度，即由券商担任期货公司的介绍经纪商提供中间介绍业务，这一制度有利于券商与期货公司开展合作。
5．《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》规定，券商申请介绍业务资格，其风险控制指标中净资本不低于（）亿元。[2009年11月真题]
A．5
B．8
C．10
D．12
【解析】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》规定，券商申请介绍业务资格应符合“净资本不低于12亿元”的条件，同时申请该业务的券商必须全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制。
6．期货中介机构不可以（）。
A．设计期货合约
B．代理客户入市交易
C．提供期货交易咨询
D．普及期货交易知识
【解析】期货中介机构为期货投资者服务，它连接期货投资者和期货交易所及其结算组织机构，在期货市场中发挥着重要作用：①克服了期货交易中实行的会员交易制度的局限性；②经过期货经纪机构的中介作用，期货交易所可以集中精力管理有限的交易所会员，而把广大投资者管理的职能转交给期货中介机构，使得期货交易所和期货中介机构双方能以财权为基础划分事权，双方各负其责；③代理客户入市交易；④对客户进行期货交易知识的培训，向客户提供市场信息、市场分析，提供相关咨询服务，并在可能的情况下提出有利的交易机会；⑤普及期货交易知识，传播期货交易信息，提供多种多样的期货交易服务。
7．下列关于期货公司作用说法错误的是（）
A．节约交易成本
C．扩大市场规模
B．提髙交易效率来源233网校
D．指导期货价格
【解析】期货公司接受客户委托代理期货交易，拓展市场参与者范围，扩大市场的规模，节约交易成本，提高交易效率，增强期货市场竞争的充分性，有助于形成权威、有效的期货价格。
8．在美国_货市场，（）是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。
A．期货交易顾问
B．期货佣金商
C．场内经纪人
D．助理中介人
【解析】A项期货交易顾问(CTA)是指为客户提供期货交易决策咨询或进行价格预测的期货服务商；C项场内经纪人(FB)是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人；D项助理中介人(AP)是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和商品基金经理介绍客源的个人。
9．下列关于期货中介机构的说法，正确的是（）。
A．在我国，期货结算机构是期货市场中介机构中的一种形式
B．助理中介人是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人
C．介绍经纪商在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以个人的形式存在
D．独立执业的IB(IIB)必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录
【解析】A项国内期货市场中介机构主要包括期货公司和介绍经纪商，期货公司是一种重要的期货中介机构；B项助理中介人，是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和商品基金经理介绍客源的个人；C项介绍经纪商一般都以机构的形式出现的。
10．介绍经纪商在国际上一般都以（）的形式存在。
A．由期货公司担保来源233网校
B．独立执业
C．个人
D．机构
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