刷题是通往高分的必经之路。每天坚持，逐步提升答题准确率，熟悉考试套路，让每一次练习都为通关添砖加瓦。以下为期货基础每日一练，来练练手吧！
1、4月28日，某交易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出10手7月合约，买入20手9月合约，卖出10手11月合约，成交价格分别为6240元/吨，6180元/吨和6150元/吨。5月13日时对冲平仓时成交价格分别为6230元/吨，6200元/吨和6155元/吨。该套利交易的净收益是( )元。（期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用）
A．3000
B．3150
C．2250
D．2750
卖出10手7月该期货合约平仓盈利（6240－6230）×10×5=500（元），
买入20手9月该期货合约平仓盈利（6200－6180）×20×5=2000（元），
卖出10手11月份该期货合约平仓亏损（6150－6155）×10×5=-250（元），
所以总盈利为500+2000-250=2250（元）。
2、9月1日，套利者买入10手A期货交易所12月份小麦合约的同时卖出10手B期货交易所12月份的小麦合约，成交价格分别为540美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者将上述合约全部平仓，成交价格分别为556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，该套利交易( )美元。（A、B两交易所小麦合约交易单位均为5000蒲式耳/手，不计手续费等费用）
A．盈利7000
B．亏损7000
C．盈利700000
D．盈利14000
B期货合约盈亏=（570-572）×10×5000=-100000（美分），
总盈亏=800000-100000=700000（美分）=7000（美元）
3、 在6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日，即期市场汇率为USD／JPY=142．35，期货市场汇率为JPY／USD=0．007030，该进口商进行套期保值，结果为（ ）。
A．亏损6653美元
B．盈利6653美元
C．亏损3320美元
D．盈利3320美元
期货市场：买入40手9月到期合约，成交价为：0．006835÷0．000001＝6835点。
9月1日：
即期市场：从即期市场买入5亿日元，需付出美元为：500000000÷142．35＝3512469(美元)，比6月1日多支付：3512469－3408316=104153(美元)，即成本增加104153美元。
期货市场：卖出40手9月到期合约平仓，成交价为：0．007030÷0．000001=7030点，共获利：7030－6835＝195点，每点代表12．5美元，共盈利：195×12．5×40=97500(美元)
即期市场成本的增加与期货市场的盈利，相互抵消后亏损：104153－97500=6653(美元)。
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