2025年期货基础知识章节习题精选：第九章

1、【单选题】看涨期权的卖方想对冲了结其期权头寸，应（ ）。

A.卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

B.卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

C.买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

D.买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

2、 【单选题】关于牛市价差期权策略，说法错误的是(　　)。

A.采用买进低执行价格同时卖出高执行价格期权的方式构建

B.在标的资产价格上涨时获利，盈利无限

C.在标的资产价格下跌时亏损，亏损有限

D.适用于标的资产价格小幅上涨的情形

3、【单选题】买进看跌期权的行权损益(不计交易费用)等于（  ）。

A.执行价格-标的物的价格+权利金

B.执行价格-标的物的价格-权利金

C.标的物的价格-执行价格-权利金

D.标的物的价格-执行价格+权利金

4、【单选题】下列关于期权特点的说法中，不正确的是（）。

A.期权交易买方的最大损失为权利金

B.期权交易者的损益状态图是一条直线

C.期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等

D.期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称

5、【多选题】无风险利率水平会影响期权的（ ）。

A.时间价值

B.空间价值

C.内涵价值

D.中间价值

6、 【多选题】同时买入一份执行价格为1 100元的看涨期权和看跌期权，其中看涨期权的期权费为10元，看跌期权的期权费为20元，则该投资组合的盈亏平衡点为(　　)元。

A.1 130

B.1 070

C.1 1 10

D.1 080