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2025年期货投资分析师高频考点:双限期权策略1.原理双限期权策略(Collar)即在持有现货头寸的同时,卖出等头寸的看涨期权,买入等头寸的看跌期权,其中看涨期权的行权价格要高于看跌期权行权价格。2.特点①在消除大幅下跌风险的同时,也损失了潜在的大幅上涨收益。②将原本标的资产无限的风险与收益转变为有限的风险与收益,实际上由于买入看跌期权进行套保成本较高,因此卖出看涨期权来降低对冲成本。③双限期权策略由于买卖期权的收益和成本对冲,因此执行成本很低, 甚至可以达到零成本。3.双限期权的策略指数构成目查看更多>
来源 投资分析辅导 2025-02-15
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