1、某投资者持有市值为1亿元股票组合，组合β核算为1.2，当前沪深300股指期货为5000点，期货β为1.05，则其完全套保手数为（）手。
A.77
B.78
C.86
D.69
2、指数化投资的最终目的是（）。
A.使优化投资组合与市场基准指数的跟踪误差最小
B.投资组合收益最大化
C.投资组合的风险最小
D.投资组合的收益稳定
3、期现互转套利策略执行的关键是（）。
A.随时持有多头头寸
B.头寸转换方向正确
C.套取期货低估价格的报酬
D.准确界定期货价格被低估的水平
4、期货加现金增值策略中期货头寸和现金头寸的比例一般是（）。
A.1：3
B.1：5
C.1：6
D.1：9
5、针对期货套保品种的选择较为容易，一般会结合投资组合与（）来决定具体选择哪个品种进行套保。
A.指数间的相关性
B.行业持仓分布
C.平均市值大小
D.升贴水
6、期现互转套利策略的基本操作模式包括（）。
A.用股票组合来复制标的指数
B.当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清
C.以10％左右的出清后资金转换为期货，其他约90％的资金可以收取固定收益
D.待期货的相对价格被低估，出现负价差时再全部转回股票现货
7、中证500指数行业分布较为分散，前五大行业相关性较小，分别为（ ）。
A.电气设备
B.食品饮料
C.非银金融
D.有色金属
8、期权的波动率套利策略有多种，主要包括（）。
A.期现套利策略
B.跨式期权策略
C.宽跨式期权策略
D.比率价差策略
9、根据下面资料，回答{TSE}题
某股票组合市值8亿元，β值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点，建仓后该组合的β值恰好为0。据此回答以下两题。
{TS}该基金经理应该卖出股指期货（）手。
A.702
B.752
C.802
D.852
10、双限期权策略由于买卖期权的收益和成本对冲，因此执行成本很低，甚至可以达到零成本。（）
A.错
B.对
11、股票阿尔法策略的缺陷在于它的管理成本较高。（）
A.错
B.对
第一，扩大了投资的可选择范围，提供了广阔的投资领域。
第二，优化资产配置。
第三，有效构建组合。
第四，节约管理费用。
故题干说法错误。
12、目前国内上市的股指期货品种包括上证50指数期货、沪深300指数期货以及中证500指数期货、中证1000指数期货。（）
A.错
B.对
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