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期货套利风险相对较低 ,怎么体现?

来源:233网校 2025-08-12 00:09:37

期货套利风险相对较低 ,怎么体现?

套利赚的是 “价差变动” ,而非 “单一合约涨跌” 。比如跨期套利,螺纹钢 1 月涨、5 月也涨,只要 “价差变化” 对,就能赚(即使两个合约都涨,只要 1 月涨得比 5 月多,做多 1 月、做空 5 月就赚 )。相比投机(赌单一合约涨跌,错了就亏 ),套利 “对冲了部分市场风险” ,风险更低。

考试考 风险判断题 ,比如问:“期货套利的风险比投机小,是否正确?” → 正确!因为套利赚价差,对冲了部分风险。理解 “价差 vs 单一涨跌” 的风险逻辑,应对对比题就稳 。

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