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外汇掉期交易

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外汇掉期交易考点解析

所属考试:期货从业
授课老师:王佳荣
所属科目:期货基础知识
考点标签: 运用
所属章节:第十章 远期合约/第四节 外汇远期与外汇掉期/外汇掉期交易
所属版本:2025

外汇掉期交易介绍

外汇掉期(FES)又称为汇率掉期,指交易双方在交易日约定,在前后两个不同的交割日即起息日(货币收款或付款执行生效日)以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。
专题更新时间:2025/09/12 14:19:20

外汇掉期交易考点试题

多选题 1. 隔夜掉期交易包括(  )。
A . 0/N
B . T/N
C . S/N
D . F/F

正确答案: A

答案解析: 隔夜掉期交易包括O/N、T/N和S/N三种形式。

单选题 2.下列关于外汇掉期的说法,正确的是()。
A . 交易双方需支付换入货币的利息
B . 交易双方在同一交易日买入和卖出数量近似相等的货币
C . 交易双方在未来某一时刻按商定的汇率买卖一定金额的某种外汇
D . 交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换

正确答案: D

答案解析: 外汇掉期又被称为汇率掉期,指交易双方约定在前后两个不同的起息日(Value Date,货币收款或付款执行生效日)以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。故本题选D。

多选题 3.根据起息日不同,外汇掉期交易的形式包括( )。
A . 隔夜掉期交易
B . 远期对远期的掉期交易
C . 即期对期货的掉期交易
D . 即期对远期的掉期交易

正确答案: A

答案解析: 在实务交易中,根据起息日不同,外汇掉期交易的形式包括即期对远期的掉期交易、远期对远期的掉期交易和隔夜掉期交易。

单选题 4.掉期全价包括近端掉期全价和远端掉期全价。(  )
A . 正确
B . 错误

正确答案: A

答案解析: 掉期全价包括近端掉期全价远端掉期全价。故本题答案为A。

单选题 5.某中国进出口公司为了防范汇率风险,与某银行做如下一笔掉期交易:(1)公司以美元兑人民币的即期汇率买入200万美元;(2)同时签订美元兑人民币3个月远期汇率合约,以约定的价格卖出200万美元。某银行报价如下:在该笔汇率掉期交易中,此进出口公司净支付()。
A . 13.6万美元
B . 13.6万元人民币
C . 9.8万美元
D . 9.8万元人民币 

正确答案: B

答案解析: 该进出口公司的盈亏状况分析如下:公司以美元兑人民币的即期汇率买入200万美元,支付人民币200×6.8580=1371.6万元;三个月后,以1美元兑6.7900元人民币的汇率卖出200万美元,得到人民币200×6.7900=1358万元;该公司净支付1371.6-1358=13.6万元 

大咖讲解:外汇掉期交易

王佳荣
证券从业
期货从业
基金从业
从事金融类考试培训多年,知名金融培训师、金融机构中层管理、清华大学出版社金融教材副主编、上海人才培训市场促进中心特聘讲师。人称金融类培训界的“一哥”。
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