您现在的位置:233网校 >期货从业资格 > 知识库 > 期货投资分析

备兑看涨期权策略的收益与风险如何?

来源:233网校 2025-04-02 00:02:52

备兑看涨期权策略的收益与风险如何?

1、收益

最大收益:如果到期时标的资产价格低于或等于行权价,看涨期权不会被行权,投资者保留所有股票并获得权利金。此时的最大收益为权利金加上(行权价 - 买入价)。具体计算公式为:

最大收益权利金行权价买入价

最大收益=权利金+(行权价−买入价)

实际收益:如果标的资产价格上涨但未超过行权价,投资者同样获得权利金,并且股票价格上涨带来的部分收益也被保留。

2、风险

最大风险:如果标的资产价格大幅上涨并超过行权价,看涨期权会被行权,投资者必须以行权价卖出股票,错失了股价进一步上涨的潜在收益。此时的最大风险为标的资产价格下跌损失减去权利金。具体计算公式为:

最大风险买入价最低可能价格权利金

最大风险=(买入价−最低可能价格)−权利金

期货从业备考微信群

热点推荐:

期货从业考试在线题库练习

期货从业考试干货笔记免费获取

备考刷题233网校APP可免费刷期货章节习题、历年真题、模拟试题、每日一练、模考大赛、答题闯关,通过刷题,加深巩固,掌握要点,查漏补缺,稳步提升!【进入下载APP刷题

233网校APP.png

相关阅读

添加期货从业学习群或学霸君

领取资料&加备考群

233网校官方认证

扫码加学霸君领资料

233网校官方认证

扫码进群学习

233网校官方认证

扫码加学霸君领资料

233网校官方认证

扫码进群学习

拒绝盲目备考,加学习群领资料共同进步!

师资团队

期货从业考试书籍
互动交流
扫描二维码直接进入

微信扫码关注公众号

获取更多考试资料