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如何构建阿尔法对冲组合?

来源:233网校 2025-03-28 17:59:34

如何构建阿尔法对冲组合?

① 选择跑赢市场的个股(如行业龙头);

② 计算组合 β 值,确定需做空的期货合约数量;

③ 动态调整头寸,确保 β 中性。例如:组合 β=1.2,需做空 1.2 倍市值的股指期货合约。

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