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场内工具对冲

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场内工具对冲考点解析

所属考试:期货从业
授课老师:李泽瑞
所属科目:期货投资分析
考点标签: 了解
所属章节:第十章 衍生品业务风险管理/第三节 风险对冲/场内工具对冲
所属版本:

场内工具对冲介绍

场内工具对冲

场内金融工具进行风险对冲的步骤:

1识别现有的风险暴露、风险因子,并进行风险度量;

2据现有的风险管理政策来决定需要对冲的风险的量;

3据风险因子的属性选择合适的场内金融工具,并根据所需要对冲的风险量来确定所需要建立的场内金融工具的持仓量;

4形成风险对冲计划,执行计划并及时监控和调整。

专题更新时间:2025/08/01 11:35:48
期货市场中常用的场内对冲工具及其特点是什么?

期货市场中常用的场内对冲工具及其特点是什么?

期货市场中常用的场内对冲工具主要有期货合约和期权合约,它们各具特点 。期货合约是最基本的场内对冲工具,其特点在于标准化程度高 。合约的标的资产、交易单位、交割时间、交割地点等要素都由交易所统一规定,
2025-07-08 浏览:19
如何根据期货投资组合的风险特征选择场内对冲工具?

如何根据期货投资组合的风险特征选择场内对冲工具?

根据期货投资组合的风险特征选择场内对冲工具,需要综合考虑多个因素 。首先,分析投资组合的风险来源和类型 。如果投资组合主要面临价格波动风险,且对风险对冲的成本较为敏感,期货合约可能是较好的选择 。例如
2025-07-08 浏览:13
场内工具对冲的成本有哪些?如何降低对冲成本?

场内工具对冲的成本有哪些?如何降低对冲成本?

场内工具对冲的成本主要包括交易成本、冲击成本和基差风险成本(对于期货对冲)等 。交易成本是指在买卖场内工具时支付的手续费、佣金等费用 。不同交易所、不同品种的期货和期权合约交易成本有所差异,一般来说,
2025-07-08 浏览:15
场内工具对冲的有效性如何评估?

场内工具对冲的有效性如何评估?

评估场内工具对冲的有效性可以从多个角度进行 。首先是对冲前后风险指标的变化 。通过计算投资组合在对冲前后的风险价值(VaR)、波动率等风险指标,对比分析风险降低的程度 。如果对冲后投资组合的 VaR
2025-07-08 浏览:15
场内工具对冲在实际操作中可能遇到哪些风险?如何应对?

场内工具对冲在实际操作中可能遇到哪些风险?如何应对?

场内工具对冲在实际操作中面临多种风险 。首先是市场风险,尽管对冲的目的是降低风险,但市场价格的意外波动仍可能导致对冲组合出现损失 。例如,在期货对冲中,期货价格与现货价格的变动可能不完全同步,存在基差
2025-07-08 浏览:20

场内工具对冲考点试题

单选题 1.场内金融工具的特点不包括()。
A . 通常是标准化的
B . 在交易所内交易
C . 有较好的流动性
D . 交易成本较高

正确答案: D

答察解析: 场内金融工具通常是标准化的,在特定的交易所内集中交易,通常具有比较好的流动性,方便交易者及时地以较低的交易成本来调整头寸。这是利用场内金融工具进行风险对冲的一个优势,即对冲交易的成本比较低,时间效率较高。

多选题 2.金融机构建立衍生品头寸后,要规避其风险,可选择的方法有()。
A . 利用场内工具对冲
B . 利用场外工具对冲
C . 准备风险储备金
D . 创设新产品进行对冲

正确答案: A

答察解析: 对冲风险,可以选择场内市场的金融工具,也可以选择场外市场的金融工具。此外,金融机构还可以将现有风险打包成新的金融产品并销售出去,从而将风险资产剥离出资产负债表。

多选题 3.如果场内期权组合过于复杂,那么在进行风险对冲的过程中,维护头寸时需要()。
A . 较少的人力成本
B . 较多的人力成本
C . 较少的资金成本
D . 较多的资金成本

正确答案: B

答察解析: 如果场内期权组合过于复杂,那么维护该头寸时需要付出较多的人力成本和资金成本。

判断题 4.场内金融工具的标准化可能使风险对冲机构的风险因子与场内交易的金融工具不一致,给交易带来一定的困难。()
A .
B .

正确答案: B

答察解析: 场内金融工具的标准化,也给对冲交易带来一定的困难。这是因为风险对冲机构所承担的风险可能是较特殊的,其风险因子与场内交易的金融工具可能并不一致。

多选题 5.利用场内工具对冲风险是金融机构和其他实业机构管理风险的常规方法,其优点有()。
A . 风险确定
B . 时间效率高
C . 成本低
D . 资金规模小

正确答案: B

答察解析: 场内金融工具通常是标准化的,在特定的交易所内集中交易,通常具有比较好的流动性,方便交易者及时地以较低的交易成本来调整头寸。这是利用场内金融工具进行风险对冲的一个优势,即对冲交易的成本比较低,时间效率较高。

大咖讲解:场内工具对冲

李泽瑞
证券从业
银行从业
期货从业
经济学硕士、金融培训高级讲师,李泽瑞老师从事金融类考证培训,教学经验丰富,出口成“段子”,是一个让学员欲罢不能的很有个人风格的老师,江湖学员称被讲课耽误的“德云社”编外弟子。
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