表2.1 某项目投资现金流量表 单位：万元
| 序号 | 年份 项目 |
建设期 | 生产期 | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
| 1 | 现金流入 | ||||||||||||
| 1.1 | 营业收入 | 2600 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 2600 | ||
| 1.2 | 补贴收入 | ||||||||||||
| 1.3 | 回收固定资产余值 | 500 | |||||||||||
| 1.4 | 回收流动资金 | 900 | |||||||||||
| 2 | 现金流出 | ||||||||||||
| 2.1 | 建设投资 | 1800 | 1800 | ||||||||||
| 2.2 | 流动资金 | 500 | 400 | ||||||||||
| 2.3 | 经营成本 | 1560 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 1560 | ||
| 2.4. | 营业税金及附加 | ||||||||||||
| 2.5 | 维持运营投资 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | |||
| 3 | 所得税前净现金 流量(1-2) |
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| 4 | 累计所得税前 净现金流量 |
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| 5 | 调整所得税 | ||||||||||||
| 6 | 所得税后净现金 流量（3-5） |
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| 7 | 累计所得税后 净现金流量 |
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| 8 | 折现系数 | ||||||||||||
| 9 | 所得税后折现净现金流量（6×8） | ||||||||||||
| 10 | 累计所得税后折现净现金流量 | ||||||||||||
1．分别按6%、33%的税率列式计算第3、4年的营业税金及附加和调整所得税（第3、12年息税前总成本为2400万元，其余各年息税前总成本均为3600万元）。
2．将银行贷款利率换算成年实际利率。
3．编制表2.1 所示的项目投资现金流量表。
4．计算该项目的投资回收期。
5．根据计算结果，评价该项目的可行性。
（考试大＊造价）
