融资融券业务

二、主要业务规则

（一）证券经纪业务中对证券公司的相关规定

1. 证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等

2. 证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格

3. 证券公司不得（病毒：可以）允许他人以证券公司的名义直接参与证券的集中交易

4. 证券公司不得对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺

5. 其他（三观类）

（四）证券投资顾问业务与发布证券研究报告的区别

1. 立场不同

（1）证券投资顾问业务：基于特定客户的立场

（2）发布证券研究报告：独立、客观的立场

2. 服务方式与内容不同

（1）证券投资顾问业务：根据与客户的合同约定

（2）发布证券研究报告：针对不特定客户发布，关注证券定价而不关注买卖时机

考法：混淆两者的方式与内容

3. 服务对象不同

（1）证券投资顾问业务：服务于普通投资者

（2）发布证券研究报告：主要服务于基金管理公司等专业投资者

（三）证券公司参与企业并购需要的良好业务能力

1. 良好的产业分析能力

2. 强大的金融产品配销能力

3. 敏锐的经济、社会与政治动向研判能力

4. 丰富的金融知识和应变能力

5. 设计及执行投资计划能力

6. 专业的会计、税务与法律方面的知识等

病毒：营销意识和社会活动能力

注意：

1. 发行人尚未盈利的，应当通过向网下（病毒：网上）投资者询价方式确定发行价格，不得直接定价

2. 公开发行证券数量在四亿股（份）以下的，有效报价投资者的数量不少于十家；公开发行证券数量超过四亿股（份）的，有效报价投资者的数量不少于二十家。

3. 实施战略配售的，参与战略配售的投资者的数量应当不超过三十五名，战略配售证券数量占本次公开发行证券数量的比例应当不超过百分之五十

（三）证券自营业务其他业务规则

1. 证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、特定客户资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理

2. 证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证券监督管理委员会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格

三、资产管理计划投资资产或参与业务的要求

（一）可投资各类标准化、非标准化资产

（二）可参与证券回购、融资融券、转融通以及中国证券监督管理委员会认可的其他业务

（三）不得从事的事项

1. 直接投资商业银行信贷资产

2. 违规为地方政府及其部门提供融资

3. 要求或者接受地方政府及其部门违规提供担保

三、证券公司中间介绍业务的业务规则

（一）证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事中间介绍业务。（病毒：只能接受全资拥有或控股的期货公司/只能接受同一机构控制的期货公司/任意期货公司）

（二）证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的中间介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传、误导客户

（二）出自形式

证券公司应当以自有资金全资设立另类子公司，不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立另类子公司。每家证券公司设立的另类子公司原则上不超过一家。

（三）闲散资金不得从事的事项

1. 不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

2. 不得通过直接投资、投资其他资产管理产品或者与他人进行交叉融资安排等方式，直接或间接为关联方提供借款等融资或者担保

3. 不得为关联方违规融资或担保提供便利，以及与关联方进行不正当交易、利益输送、内幕交易和操纵市场等违法违规行为