参考答案及详细解析
一、单项选择题参考答案
1.C
【解析】证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的集合投资
方式。
2.B
【解析】我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托
管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
3.C
【解析】封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。
4.D
【解析】 2003年12月推出的我国笫一只货币市场基金是华安现金富利基金。
5.B
【解析】增长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以
具有良好增长潜力的股票为投资对象。
6.D
【解析】净值增长率是反映基金经营业绩最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营
成果。
7.B
【解析】常见的保本比例介于80%～100%之间。选项8说法正确。保本期越长，投资者
承担的机会成本越高。其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例较
高。保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费。选项ACD说法有误。
8.A
【解析】符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在境内募集资金
可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。
9.B
【解析】封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤。
10.D
【解析】按照沪、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额
的0.3M，起点5元。
11.D
【解析】申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及
其他对价。
12.C
【解析】基金份额申购、赎回的资金清算是由注册登记机构根据确认的投资者申购、赎
回数据信息进行的。
13.A
【解析】依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公
司担任。
14.C
【解析】记录并保存每日投资交易情况是交易部的主要职能之一。
15.B
【解析】基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不
得少于董事会人数的1/3。
16.A
【解析】成本效益原则是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效
益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
17.A
【解析】基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交
易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。
18.B
【解析】基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结
算账户。
19.D
【解析】基金财务报表复核是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营
业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。
20.C
【解析】本题考查资产保管的内部控制。c项属于资金清算的内部控制。
21.A
【解析】本题考查确定目标市场与客户的内涵。
22.A
【解析】在我国，专业基金销售公司刚进入起步阶段。
23.B
【解析】本题考查证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件。
24.D
【解析】本题考查监察稽核控制的涵义。
25.A
【解析】我国的开放式基金于每个交易日估值。
26.D
【解析】 QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。
27.C
【解析】在证券衍生工具基金中，认股权证基金的管理费率最高，约为1.5%-2.5%。
28.B
【解析】本题考查基金投资的三种风格分析。
29.C
【解析】基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。
30.A
Ⅱ解析Ⅲ本题考查开放式基金利润分配的方式。
31.C
Ⅱ解析月从2008年9月起基金卖出股票按照1‰的税率征收证券交易印花税。
32.D
K解析1证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个
人所得税时，按50%计算应纳税所得额。
33.D
【解析】本题考查披露内容方面应遵循的原则——及时陛原则的内涵。
34.C
【解析】基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，具体
涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。选项C中提到的净值复核属
于基金托管人信息披露的环节。
35.C
【解析】本题考查基金年度报告披露的财务指标。
36.B
【解析】本题考查基金股票投资组合重大变动的披露内容。
37.D
【解析】本题考查中国证券业协会的内涵。
38.B
【解析】基金管理公司董事会每年应至少召开2次定期会议。
39.C
【解析】对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布
基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起10日后，方可使用。
40.C
【解析】本题考查开放式基金投资的比例问题。
41.B
【解析】基金托管银行应当建立基金托管部门高级管理人员的离任制度。
42.B
【解析】根据投资者对市场效率的不同看法，证券组合管理方法可大致分为被动管理和
主动管理两种类型。
43.B
【解析】相关系数决定组合线在证券A与B之间的弯曲程度。
44.B
【解析】不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投
资者将选取最小方差组合作为最佳组合。
45.C
【解析】有效市场假设理论的论述可以追溯到巴奇列的研究。
46.B
【解析】资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之
间的关系。
47.C
【解析】在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大的资产组合，或者是在同一期望
投资收益率下风险最小的资产组合形成了有效市场前沿线。
48.B
【解析】报考资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提
下提高长期报酬。
49.B
【解析】本题考查积极型投资策略的目标。
50.C
【解析】小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比更高。
51.C
【解析】根据股利贴现模型，如果股票净现值小于零，应卖出股票;如果大于零，则应
买入股票。
52.A
【解析】消极型股票投资战略以有效市场假说为理论基础。
53.C
【解析】债券到期收益率被定义为使债券的支付现值与债券价格相等的贴现率，即内部
收益率。
54.A
【解析】完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来
下降。
55.A
【解析】本题考查基点价格值的内涵。
56.D
【解析】应急免疫出现于1989年。
57.C
【解析】零息债券的规避风险为零。
58.C
【解析】基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。
59.D
【解析】詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
60.C
【解析】具有择时能力的基金经理能够在市场高涨时提高基金组合的p值，市场低迷时
降低基金组合的口值。
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