2026年证券从业《金融市场基础知识》第四章第三节重要考点：证券交易原则和交易机制。证券从业考试教材内容比较多，如何利用更短的时间掌握考核重点，高效通过考试是每个考生的必修课。233网校老师通过对历年考情分析，整理了证券从业《金融基础》重要考点，供大家参考！
证券交易原则和交易机制
一、证券交易的原则
(一)公开原则——信息公开
(二)公平原则
(三)公正原则
二、证券交易机制
(一)定期交易和连续交易
1. 定期交易
(1)在定期交易中，成交的时点是不连续的
(2)批量指令可以提高价格的稳定性
(3)指令执行和结算的成本相对比较低
2. 连续交易
(1)在连续交易中，并非意味着交易一定是连续的
(2)市场为投资者提供了交易的即时性
(3)交易过程中可以反映更多的市场价格信息
(二)指令驱动和报价驱动
1. 指令驱动(一般采用经纪商)
(1)证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定
(2)投资者买卖证券的对手是其他投资者
2. 报价驱动(一般采用做市商)
(1)证券成交价格的形成由做市商决定
(2)投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系
(3)做市商收入来源是买卖证券的差价以及其持有证券带来的收益
(三)证券交易机制目标
1. 流动性——为资源有效配置奠定了基础
(1)成交速度
(2)成交价格
2. 稳定性
(1)证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量
(2)提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施
3. 有效性
(1)高效率
A.信息效率(强、半强和弱有效市场)
B.运行效率(交易系统硬件和处理速度)
(2)低成本
A.直接成本(佣金、税收)
B.间接成本(信息搜集费)
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