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2026年证券金融基础章节精选题:存托凭证

来源:233网校 2026-09-28 00:03:17

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2026年证券金融基础章节精选题:存托凭证

1、下列关于存托凭证的说法,错误的是()

A.目前我国香港特别行政区推出的存托凭证被称为HDR

B.存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证

C.存托凭证一般代表外国公司债券

D.存托凭证也被称为预托凭证

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参考答案:C
参考解析:存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证 。存托凭证一般代表【外国公司股票】 ,有时也代表债券 。存托凭证也被称为预托凭证。目前我国香港特别行政区和台湾地区推出的存托凭证分别被称为 HDR和 TDR。

2、2018年3月30日,国务院批准了中国证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》。根据《若干意见》,我国将开展创新企业境内发行存托凭证试点工作。试点企业在境内发行的存托凭证均应在境内证券交易所上市交易,并在( )集中登记存管、结算。

A.中国人民银行清算中心

B.中国证监会

C.中国证券登记结算有限责任公司

D.证券交易所

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参考答案:C
参考解析:考点:考查中国存托凭证相关知识。 2018年3月30日,国务院批准了中国证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》(以下简称《若干意见》);2018年5月4日,中国证监会又发布了《存托凭证发行与交易管理办法(征求意见稿)》。
根据《若干意见》,我国将开展创新企业境内发行存托凭证试点工作。试点企业应当是符合国家战略、掌握核心技术、市场认可度高,属于互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业,且达到相当规模的创新企业。
试点企业在境内发行的存托凭证均应在境内证券交易所上市交易,并在中国证券登记结算有限责任公司集中登记存管、结算。试点企业募集的资金可以人民币形式或购汇汇出境外,也可留存境内使用。故本题选C。

3、(  )是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

A.证券凭证

B.国外凭证

C.存托凭证

D.流通凭证

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参考答案:C
参考解析:【存托凭证】是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票,有时也代表债券。存托凭证也称为预托凭证。

4、中国存托凭证是指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行代表境外基础证券权益的证券,参与主体有()。

A.发行人

B.存托人

C.托管人

D.持有人

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参考答案:A,B,C,D
参考解析:中国存托凭证是指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。发行主体包括:(1)发行人:在境外发行基础证券。(2)存托人:存托人持有基础证券,在境内签发相应的存托凭证;按照存托协议约定,根据存托凭证持有人意愿行使境外基础证券相应权利,办理存托凭证分红、派息等业务。(3)托管人,是指受存托人委托,按照托管协议托管存托凭证所代表的基础证券的金融机构。(4)持有人:存托凭证持有人依法享有存托凭证代表的境外基础证券权益,并按照存托协议约定,通过存托人行使其权利。ABCD四个选项都要选上。

5、我国公司在海外发行存托凭证经历了以下哪些阶段()。

A.1993年-1995年,中国企业在美国发行存托凭证

B.2002年以来,中国企业存托凭证发行出现分化现象

C.2000年-2001年,高科技公司及大型国有企业通过发行存托凭证进入美国证券市场

D.1996年-1998年,基础设施类存托凭证渐成主流

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参考答案:A,B,C,D
参考解析:我国公司在海外发行存托凭证经历分为五个阶段:第一阶段:1993---1995年,中国企业开始在美国发行存托凭证(A正确)。1993年7月,上海石化以存托凭证方式在纽约证券交易所挂牌上市,开创了中国公司在美国证券市场上市的先河。第二阶段:1996---1998年,基础设施类存托凭证渐成主流(D正确)。第三阶段:1998---2000年,美国证券市场对中国存托凭证发行的大门紧闭长达两年。第四阶段:2000---2001年,高科技公司及大型国企成功上市(C正确)。以中华网为代表的互联网公司和以中国移动为代表的通信类公司在美国的主板和二板市场上市。第五阶段:2002以来,中国企业存托凭证发行出现分化现象(B正确)。
一方面大型国企,如中国电信、中国人寿、平安保险等继续保持海外上市的势头;同时,大量注册在境外的民营企业,如百度、阿里巴巴、京东等陆续通过发行存托凭证在美国上市。

6、参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司,其中中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构,负责ADR的保管和清算。(  )

A.错

B.对

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参考答案:对
参考解析:参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。
中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构,负责ADR的保管和清算。
存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介,为ADR的投资者提供所需的一切服务。
托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行,它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。
托管银行负责保管ADR所代表的基础证券;根据存券银行的指令领取红利或利息,用于再投资或汇回ADR发行国;向存券银行提供当地市场信息。
【中央存托公司】是指美国的证券中央保管和清算机构,负责ADR的保管和清算。

7、存托凭证只能代表外国公司的股票,不可以代表债券。

A.错

B.对

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参考答案:错
参考解析:存托凭证一般代表外国公司股票,有时也代表债券。

8、存托凭证是指在一国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证。

A.错

B.对

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参考答案:错
参考解析:存托凭证是指在一国证券市场流通的代表【外国公司】有价证券的可转让凭证。

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