证券市场基础知识第六章一节发行市场和交易市场

理事会:
1.执行会员大会决议
2.制定和修改交易所业务规则
3.审定总经理提出的工作计划
4.审定总经理提出的财务预算和决算方案
5.选举和罢免会员理事
6.审定对会员的接纳和处分
7.根据需要决定设置专门机构
交易所职能
提供证券交易的场所和设施
制定交易所的业务规则
接受上市申请，安排证券上市
组织监督证券交易
对会员进行监督
对上市公司进行监管
设立证券登记结算机构
管理和公布市场信息

交易所功能
提供完备公开的证券交易场所，促使证券买卖迅速合理成交
形成合理证券价格，体现证券的投资价值
引导资金的合理流动和资源的合理配置
及时准确传递上市公司信息和市场交易信息
对市场进行一线监管
申请股票上市的条件
股票经管理部门批准已向社会公开发行；
公司股本总额不少于人民币5000万元；
公司最近3年连续盈利；
持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例可以适当降低，最低可为15%；
公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
证券交易所交易原则
价格优先原则。价格较高的买入申报优先于价格较低的买入申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报
时间优先原则。同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定
证券交易所交易规则
交易时间
交易单位
价位

报价方式
价格决定
涨跌幅限制
大宗交易
场外交易市场
定义：证券交易所以外的证券交易市场的总称
特征：
分散的无形市场
组织方式采取坐市商制，不采取经纪制。这里的坐市商制不同于场内交易中的坐市商
拥有众多交易种类，参与的经营机构众多，通常的交易对象没有在证券交易所上市
以议价方式进行交易-场内是竞价方式
管理宽松
代办股份转让市场
证券公司以自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。
为解决我国STAQ和NET系统原挂牌公司股份和退市公司的股份流通问题，2001年6月29日，中国证券业协会选择部分证券公司开展上述公司流通股份的转让业务
一家公司只能委托议价证券公司代办转让业务
转让采取定期、非连续方式进行，每周转让三次，以集合竞价方式配对撮合，设5%涨幅限制，不设跌幅限制
代办公司及时披露公司的信息和交易信息