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下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有()。

来源:233网校 2021年02月07日

下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有()。

Ⅰ.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金

Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数

Ⅲ.无套利市场

Ⅳ.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案:见解析
参考解析:

 B-S-M定价模型有以下6个基本假设:

(1)标的资产价格服从几何布朗运动;

(2)标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空;

(3)期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金;

(4)标的资产价格是连续变动的,即不存在价格的跳跃;

(5)标的资产的价格波动率为常数;

(6)无套利市场。

故本题选D选项。

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