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关于看涨期权,期权价格为5元,行权价为10元,市场价12元,下列说法正确的有()。

来源:233网校 2021-02-06 15:36:23

关于看涨期权,期权价格为5元,行权价为10元,市场价12元,下列说法正确的有( )。

Ⅰ.时间价值为7元

Ⅱ.期权价值与股票价格的波动率成正相关

Ⅲ.无风险利率上升,看涨期权上升,看跌期权价值下降

Ⅳ.时间价值与到期时间成正相关,时间越长,时间价值越大,随着时间的缩小成线性下降

A.Ⅰ、Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

参考答案:见解析
参考解析:

Ⅰ.看涨期权的内在价值为Max[(St-x)m,0]=Max[(12-10),0]=2元,时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3元;Ⅳ.同向但非线性。

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