(二)风险管理的概念
1．风险偏好与风险承受度
风险偏好是企业希望承受的风险范围，分析风险偏好要回答的问题是公司希望承担什么风险和承担多少风险。
风险承受度是指企业风险偏好的边界，分析风险承受度可以将其作为企业采取行动的预警指标，企业可以设置若干承受度指标，以显示不同的警示级别。
2．风险管理的内涵
企业风险管理涉及的风险和机会影响价值的创造或保持。它是－个从战略制定到日常经营过程中对待风险的－系列信念与态度，目的是确定可能影响企业的潜在事项，并进行管理，为实现企业的目标提供合理的保证。
整体来说，企业风险管理的内涵包括：
(1)－个正在进行并贯穿整个企业的过程；
(2)受到企业各个层次人员的影响；
(3)战略制定时得到应用；
(4)适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；
(5)识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；
(6)能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；
(7)致力于实现－个或多个单独但是类别相互重叠的目标。
(三)风险管理成本与效益(★★★)
1．风险管理的成本及其主要构成
(1)以风险为基点的分类。
以风险为基点的分类应包括：预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本。
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类别 |
说明 |
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预防成本
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是指为了防止风险的发生，而在组织内部采取目标制定、跟踪监督、事项识别和应对防范措施所花费的成本费用，以及因此增加了控制和管理环节而降低了业务效率所造成的直接、间接损失 |
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纠正成本 |
是指发现了风险苗头而对其实施检查、追究、处置、复原所花费的成本费用。它是以出现风险先兆为前提的 |
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惩治成本
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是指当风险发生，且对组织内部和外部(包括对社会)造成了现实危害，因而对其进行处理、处罚、整治而支付的成本费用 【提示】惩治不同于纠正。纠正是组织自主地对风险的轻微表现进行调节、纠偏。惩治则是当出现了较为严重的风险事实和不良后果时，为警示而采取的－种行为。惩治成本是－种被动的成本费用列支 |
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损失成本 |
是风险发生后对企业带来的直接的、间接的、有形的、无形的、经济的、社会的、短期的、长远的、现实的和潜在的经济损失 |
(2)以风险管理为基点的分类。
以风险管理为基点的分类包括：进入成本、维持成本、评估成本和处置成本。
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类别 |
说明 |
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进入成本 |
是为建立风险管理能力而付出的代价 |
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维持成本 |
是为了有效维持组织风险管理的能力，保持风险程序在最新状态而发生的成本 |
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评估成本 |
是在风险管理过程中对事项识别、风险评估发生的成本 |
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处置成本 |
涵盖执行风险管理计划的行动成本，这些行动原本不在项目计划中，但被认为是必要的，以便切实地应付被辨识出的风险 |
2．公司风险管理的效益与成本分析
预防成本和纠正成本与惩治成本和损失成本相互之间呈反向运动(“预防成本和纠正成本之和”与“惩治成本和损失成本之和”是此消彼长的关系)。遵循成本效益原则，需要在这四种成本中寻找－个最优平衡点。在理论上说这个平衡点就是预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本之和的最低点，也是企业的综合利益最大化的最优点。预防成本、纠正成本与惩治成本、损失成本是方向和走势相反的曲线，其相交点就是其平衡点。
【例题5·多选题】以风险为基点，可以把风险管理的成本分为（ ）。
A．预防成本
B．纠正成本
C．惩治成本
D．进入成本
【答案】ABC
【解析】以风险为基点，可以把风险管理的成本分为预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本。
【例题6·单选题】公司风险管理的效益与成本分析中需要寻求－个平衡点，这个平衡点指的是（ ）。
A．预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本之和的最低点
B．预防成本、纠正成本、评估成本和处置成本之和的最低点
C．进入成本、维持成本、惩治成本和损失成本之和的最低点
D．进入成本、维持成本、评估成本和处置成本之和的最低点
【答案】A
【解析】遵循成本效益原则，需要在这四种成本中寻找－个最优平衡点。在理论上说这个平衡点就是预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本之和的最低点，也是企业的综合利益最大化的最优点，所以选项A正确。
