资金时间价值的计算

现金流量

现金流量的三要素：大小(资金数额)、方向(资金流入或流出)和作用点(资金流入或流出的时间点)。

资金时间价值的本质是资金在运动过程中产生的增值。对于资金提供者而言，资金时间价值是暂时放弃资金使用权而获得的补偿;对于资金使用者而言，资金时间价值是使用资金获取的收益中支付给资金提供者的部分，也是其使用资金应付出的代价。如果资金使用者使用自有资金，资金时间价值是该项资金的机会成本。

影响资金等值的因素有三个:资金的多少、资金发生的时间利率(或收益率、折现率，以下简称利率)的大小。其中，利率是一个关键因素，在等值计算中，一般是以同一利率为依据。

如果将一笔资金存人银行，存人银行的资金称为本金，经过一段时间以后，从银行提出本金之外，资金所有者还能得到的报酬，称为利息。一般利息是指占用资金所付出的代价。单位时间内利息与本金的比值称为利率，一般以百分比表示。

在复利法计算巾，一般是采用年利率。若利率为年利率，实际计息周期也是以年计.这种年利率称为实际利率。

若利率为年利率，而实际计息周期小于一年，如每月、每季或每半年计息--次，这种年利率就称为年名义利率。