基金从业资格考试《证券投资基金基础》考试大纲要求：了解指令驱动市场、报价驱动市场和经纪人市场三种市场；理解做市商和经纪人的区别；理解买空和卖空的概念以及对风险和收益的影响；掌握最佳执行的概念和交易成本的组成；了解执行缺口的计算方法；了解投资组合资产转持与 T-Charter；
了解算法交易的概念和常见策略；掌握基金公司投资交易流程；理解投资交易过程中操作风险的概念和管理方法。
233网校整理第十三章（投资交易管理）基金公司投资交易管理习题及答案如下，开始测试吧！
1、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（ ）。
A．操作风险
B．汇率风险
C．利率风险
D．市场风险
2、交易系统或相关负责人员审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给( )，其他指令被分发给( )。
A．基金经纪人；交易员
B．交易员；基金经纪人
C．基金经理；交易员
D．交易员；基金经理
交易指令在基金公司内部执行情况如下：
首先，在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。
其次，交易系统或相关负责人员审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给“基金经理”。其他指令被分发给“交易员”。
最后，交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行，在执行公平交易时需严格遵守公司的公平交易制度。
3、下列属于基金公司在交易执行环节可能存在的风险的有（）。
Ⅰ、交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用
Ⅱ、交易价格显著偏离公允价格
Ⅲ、对交易对手风险的评估与控制不足
Ⅳ、公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
选项D正确：基金公司在交易执行环节可能存在的风险包括：
（1）未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高 ；
（2）交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误 ；
（3）交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用；
（4）交易价格显著偏离公允价格；
（5）对交易对手风险的评估与控制不足；
（6）交易执行不独立于基金经理；
（7）公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；
（8）交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责。
