您现在的位置：233网校 >基金从业 > 证券投资基金基础知识 > 证券投资基金基础模拟试题

临考必刷！2025年11月证券投资基金新教材精选题：基金业绩评价

来源:233网校 2025-11-06 00:00:32

分享：收藏

1、假设当前无风险收益率为5%，基金P的收益率为40%，标准差为0.5；证券市场的收益率为25%，标准差为0.25。则该基金P的夏普比率为（）。

A.0.7

B.0.3

C.1.4

D.0.6

查看答案

参考答案：A

参考解析：夏普比率衡量的是基金在承担总风险(即系统性风险和非系统性风险)下的超额收益率。夏普比率的计算公式为：式中：Sp—夏普比率；Rp——基金收益率；Rf——无风险收益率；σp——基金收益率的标准差。因此基金P的夏普比率Sp=（40%-5%）/0.5=0.7。

2、假设某基金第一年的收益率为6%，第二年的收益率是10%，其算术平均收益率为（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.无法判断

查看答案

参考答案：B

参考解析：算术平均收益率是最简单的方法，即算术平均收益率(R)是将各单个期间的收益率(R)加总，然后除以期间数(n)。算术平均收益率=（6%+10%）/2=8%。

3、以下属于真正的基金风格漂移的有（）。

Ⅰ. 从价值投资转向成长追逐

Ⅱ. 与基准的适度差异化以创造超额收益

Ⅲ. 从大盘蓝筹转向小盘投机

Ⅳ. 从一个行业主题大幅转向另一个不相关领域

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

查看答案

参考答案：B

参考解析：需要强调的是，主动管理型基金本身就是通过与基准的适度差异化来创造超额收益，这种有目的、可控的策略性偏离并不构成风格漂移（Ⅱ错误）。真正的风格漂移是指那些改变基金基本投资哲学和风险特征的重大转变，如从价值投资转向成长追逐、从大盘蓝筹转向小盘投机、或从一个行业主题大幅转向另一个不相关领域等（Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确）。综上，该题选B。

4、当GIPS标准与中国法律法规发生冲突时，相关机构必须优先遵守（）。

A.GIPS标准

B. 国际惯例

C. 中国的法律法规

D. 行业自律规则

查看答案

参考答案：C

参考解析：选项C正确：若GIPS标准的具体条款与中国现行的法律法规(包括但不限于法律、行政法规、部门规章及其他具有法律约束力的规范性文件)的要求发生冲突，相关机构必须优先遵守中国的法律法规。选项ABD为干扰项

5、关于基于组合构成的基金投资风格分析方法，以下说法正确的是（）。

A.通过分析基金历史收益率来确定投资风格

B. 首先将市场上的证券按市值、市盈率等特征值进行分类

C. 仅适用于债券型基金的投资风格分析

D. 完全依赖基金经理的主观判断来确定投资风格

查看答案

参考答案：B

参考解析：选项B正确：基于组合构成的风格分析方法是目前评估基金投资风格的常用方法。该方法是在某个时点上先将市场上的证券(如股票)按某些特征值(如市值、市盈率、账面值、账面市值比率等)进行风格分类(如大盘价值、小盘成长等)，然后根据基金实际所持证券的各项特征值计算出该基金在每一项特征上的加权平均值(权重为各证券在投资组合中的市值比重)，再对基金各项特征值进行综合以确定每只基金在该时点上的投资风格。选项A错误：通过分析证券特征值而非历史收益率来确定投资风格。选项C错误：举例使用的是股票特征值，说明该方法适用于股票型基金而非仅适用于债券型基金。选项D错误：该方法是通过客观计算证券特征值的加权平均值来确定风格，而非依赖主观判断。

6、某基金在过去一年的投资运作中，相关数据如下：基金年化收益率为 15%，同期无风险年化收益率为 3%，基金在该年度的最大回撤为 10%（绝对值），该基金当年的基金规模平均为 5 亿元。则该基金的卡玛比率为（）。

A.1.2

B. 1.5

C. 0.12

D. 0.15

查看答案

参考答案：A

参考解析：卡玛比率由基金经理Terry W.Young于1991年提出，衡量的是基金单位最大回撤所获得的超额收益，其计算公式为： Cp=（Rp-Rf）/MD，式中：Cp—卡玛比率；Rp——基金在区间内的收益率；Rf——区间内的无风险收益率；MD—基金在区间内的最大回撤，一般用绝对值。Rp和Rf一般使用年化值。将数据代入公式可得：Cp=（Rp-Rf）/MD=（15%-3%）/10%=12%/10%=1.2

7、基金P当月的实际收益率为5.5%。表10-1为该基金的基准投资组合B的相关数据。基金P的超额收益率为（）。

A.1.63%

B.1.53%

C.1.52%

D.1.625%

查看答案

参考答案：B

参考解析：基金P的月超额收益=基金P的月实际收益率-基准B的当月收益率，基金B的当月收益率=基准权重*月指数收益率=（0.6*5.81%）+（0.30*1.45%)+（0.1*0.48%）=3.97%，所以p的超额收益=5.5%-3.97%=1.53%

8、考虑下列两种投资策略：策略 __________ 是有优势的策略，因为_________。（）

A.1；它有最高的回报／风险比率

B.2；它的收益率至少等于策略1，而有时更高

C.1；它是无风险的

D.2；它具有最高的回报／风险比率

查看答案

参考答案：B

参考解析：B正确、C错误：策略1的预期收益率确定为6%，策略2的收益率取值为[6%，15%]，因而策略2的预期收益率至少等于策略1，还有可能比策略1的高 AD错误：如果要对预期收益率进行风险调整，应该像特雷诺比率和夏普比率那样以资产的收益率与无风险利率的差作为分子，而此题中策略1的收益率与无风险收益率的差为0，其标准差也为0，不能求两者的比值，因而不能运用此种方法。综上，该题选B。

更多基金从业《证券投资基金》新教材精选试题可进入233网校APP--基金从业--题库--章节习题进行冲刺巩固。也可添加基金学霸君企业微信，拉你进真题群，老师直播带你对答案！

扫码加学霸君企微，进基金真题群↓↓

基金历年考试真题及答案

基金从业考试历年真题考前一定要刷！基金从业资格考试为机考，系统题库抽题，考过的试题极有可能重复抽到。建议大家考前刷题的时候务必刷刷历年真题，考场或遇到原题，另外也可以通过历年真题摸清考试难度、命题方向。以下为基金从业《基金法律法规》、《证券投资基金》、《私募股权投资基金》科目历年真题及答案。同时可进行在线估估、真题下载等。

基金历年真题答案	在线估分	真题PDF下载
基金法律法规历年真题答案	在线估分	真题PDF下载
证券投资基金历年真题答案	在线估分	真题PDF下载
私募股权投资历年真题答案	在线估分	真题PDF下载

大家也可以直接下载233网校APP进入题库刷题，体验更佳！已经下载233网校APP的可以直接选择“基金从业”--“题库”进行在线刷题。包含科目有基金法律法规、证券投资基金、私募股权投资基金科目试题。试题类型包括章节练习、章节真题、模拟试卷、历年真题、错题集、考前点题等，如果刷题太无聊还可以参加答题闯关，边做题边拿奖！