本章亦是法律法规的重要内容，在以往考试中分值占比在12%左右，且每小节内容考查得都比较均匀。“巨额赎回的认定和处理”是本章的高频考点。从新考纲来看对本章的要求变化不大。
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一、收藏知识结构图，自我检测
二、学习笔记
1、基金的募集与认购
| 概念 | 基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件发售基金份额、募集基金的行为 |
| 申请 | 基金管理人、托管人、拟募集的基金符合条件，根据规定向中国证监会提交相关文件 |
| 注册 | 中国证监会自受理基金募集申请之日起6个月内做出注册与否的决定 |
| 发售 | 基金管理人自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售，募集期一般不得超过3个月 |
2、基金合同生效的条件
封闭式基金：募集的基金份额总额到达核准规模的80%以上，基金份额持有人数大于200人；
开放式基金：募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人不少于200。
基金募集失败，管理人应承担的责任
（1）以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
（2）在基金募集期限满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行利息。
2、基金认购的概念，各类基金的认购方式和程序
| 概念 | 在基金募集期内购买基金份额的行为 | |
| 开放式基金 | 方式 | 金额认购，金额申请，认购结束后换算成基金份额 |
| 步骤 | 认购，投资者填写申请表，按规定缴款，已受理申请不得撤销； 确认，T日提交认购申请，T+2日后到承办网点确认结果，认购无效则资金退款资金账户 | |
| 封闭式基金 | 方式 | 网上发售（通过与证交所联网的证券营业部发售）、网下发售（基金管理人指定营业网点和承销商的指定账户） |
| 步骤 | 开立沪、深证券账户或基金账户及资金账户；在资金账户中存入足够资金； 以“份额”为单位提交认购申请 | |
| ETF | 方式 | 现金认购（场外现金认购、场内现金认购），证券认购 |
| 步骤 | 开户，认购（具有基金代销资格的证券公司营业网点或基金管理人营业网点） | |
| LOF | 方式 | 场外认购（开放式基金注册登记系统）、场内认购（证券登记结算系统） |
| 步骤 | 开户，认购（具有基金代销资格的证券公司营业网点或基金管理人营业网点） | |
| QDII | 方式 | 通过基金管理人、代销机构办理基金发售业务的营业场所或按基金管理人、代销机构提供的其他方式办理 |
| 步骤 | 开户、认购、确认 | |
三、真题演练，现在开始做
1、关于发起式基金的成立和存续条件,以下说法中正确的是( )
A. 发起资金不得少于3000万元人民币
B. 发起式基金合同生效三年后,若持有人数量低于200人的,基金合同自动终止
C. 发起式基金合同生效三年后,若基金资产净值低于2亿元人民币的,基金合同自动终止
D. 基金份额持有人可少于200人
【233网校解析】发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。发起式基金的基金合同生效3年后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。发起资金的持有期限自该基金公开发售之日或者合同生效之日孰晚日起计算。
2、投资者一般可以通过( )方式认购ETF份额。
Ⅰ.场内现金认购
Ⅱ.场外现金认购
Ⅲ.证券认购
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【233网校解析】与普通的开放式基金不同，根据投资者认购ETF份额所支付的对价种类，ETF份额的认购又可分为现金认购和证券认购。现金认购是指用现金换购ETF份额的行为，证券认购是指用指定证券换购ETF份额的行为。
投资者一般可选择场内现金认购、场外现金认购以及证券认购等方式认购ETF份额。
3、关于开放式证券投资基金的认购，以下表述正确的是()
A. 采用金额认购方式
B. 只能采用前端收费模式
C. 都收取认购费用
D. 采用份额认购方式
【233网校解析】开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。基金注册登记机构在基金认购结束后，再按基金份额的认购价格，并考虑认购费用后将申请认购基金的金额换算为投资者应得的基金份额。
在基金份额认购上存在两种收费模式：前端收费模式和后端收费模式。前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式;后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。后端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金，因为后端收费的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用。
