233网校基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》课程讲义：基金监管概述及监管主体。由徐娜老师主讲，讲风如沐春风，善用举例及思维导图总结教学。购课后可观看徐娜老师完整版精讲班课程>>
主讲内容：新大纲解读+前言
一、参考人员范围
《证券投资基金基础知识》参考人员包括：证券期货资产管理公司，公募基金的管理公司、托管人、销售机构和其他服务机构
最近一年，银行对于基金从业资格证的需求非常明显，已经成为“硬性”规定。
二、考试特点
1.考试题型：简单单选题；变形单选题
2.每科题量为100道，每题1分，总分100分，60分通过考试；
3 .单科考试时长为120分钟。
三、出题特点
类型一：基本概念题，包括定义、分类及特殊规定，简单计算
【简单单选题·概念题】在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（ ）。 【2019.3考试真题】
A．虚值期权 B．实值期权
C．零值期权 D．平价期权
【简单单选题·计算题】已知某公司年销售收入是1000万元，其年均应收账款为50万元，那么该公司收回一次账面上全部应收账款平均需要的天数是（ ）。 【2019年4月真题】
A．18.3 B．20
C．3 D．7
类型二：计算题应用分析，概念理解分析
【简单计算题·概念应用】投资者于2017年2月3日（周五）申购A货币基金份额，则该投资者从哪天开始享有A基金的分配权益（ ）。【2019.3考试真题】
A．2017年2月5日（周日）
B．2017年2月4日（周六）
C．2017年2月3日（周五）
D．2017年2月6日（周一）
【简单计算题·概念应用】在其他条件都相同的情况下,以下债券中当期收益率与到期收益率最为接近的是（ ）【2019.3考试真题】
A．5年期债券A，市场价格98，债券面值100
B．10年期债券A，市场价格102，债券面值100
C．10年期债券A，市场价格108，债券面值100
D．5年期债券A，市场价格92，债券面值100
类型三：变形单选题，此类题目属于基本概念题，分类题或者作用类、意义类。
【变形简单选】以下资产负债表项目中属于资产项的是（ ）。【2017年9月真题】
I.短期负债 Ⅱ.应付账款
Ⅲ.预收账款 Ⅳ.应付票据
V.银行存款
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V B．Ⅲ、V
C．V D．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
四、考试内容介绍
章节 | 名称 | 计算 |
第六章 | 投资管理基础 | 财务指标核算 |
第七章 | 权益投资 | - |
第八章 | 固定收益投资 | 收益率及估值 |
第九章 | 衍生工具 | 互换计算 |
第十章 | 另类投资 | - |
第十一章 | 投资者管理流程与投资者需求 | - |
第十二章 | 投资组合管理 | 分析曲线的意义 |
第十三章 | 投资者交易管理 | - |
第十四章 | 投资风险管理 | β系数 |
第十五章 | 基金业绩评价 | 资产配置贡献 |
第十七章 | 基金的投资 交易与结算 | 除权（息）参考价 及行权价格 |
第十八章 | 基金的估值、 费用与会计核算 | 基金份额净值 及费用核算 |
第十九章 | 基金的利润分配与税收 | 利润核算 |
第二十七章 | 基金国际化的发展概况 | - |
五、考点怎么学
考点一：盈利能力比率
1.销售利润率＝净利润÷销售收入，销售利润率越高越好
2.资产收益率＝净利润÷总资产
3.净资产收益率＝净利润÷所有者权益
净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强
【样题】假定某公司年度净利润为2亿元，总资产28亿，所有者权益为15亿元，则其本年度的净资产收益率是（ ）。
A．13.33% B．86.67%
C．7.14% D．15.38%
【233网校答案】A
【233网校解析】净资产收益率＝净利润/所有者权益＝2/15＝13.33%。
考点二：最优资本结构
（1）MM定理（莫迪利亚尼－米勒定理）
1．不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因融资方式改变而改变。
２．资本结构理论的开端，也被称为资本结构无关原理。
（2）修正的MM理论：
企业可以运用避税政策，通过改变资本结构来改变市场价值，即企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大。
（3）权衡理论
认为随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点，就是最佳负债比率
【样题】资本结构理论中的权衡理论认为，最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点，确定公司的最优资本结构应同时考虑（ ）。
A．代理关系和资产比例
B．税盾效应和破产成本
C．长期负债和短期负债
D．货币时间价值和应收应付账款
【233网校答案】B
六、复习方法
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