反复考！期货法律法规历年真题黄金考点：主要风险管理制度

当日无负债结算制度

期货交易所每天都要对其会员结算，并将盈亏情况通知每一位会员，同时对保证金低于规定标准的会员发出追加保证金的通知，如果会员未能在开市前按要求及时补足保证金，即在开市后对其交易采取限制开仓直至强行平仓的措施。

涨跌停板制度

期货合约在一个交易日中的成交价格不能高于或低于该合约上一交易日结算价为基准的某一涨跌

幅度，超过该范围的报价将视为无效，不能成交。

交易限额和持仓限额制度

交易限额是指期货交易所规定会员或者客户对某一合约在某一期限内开仓交易的最大数量。

持仓限额是指期货交易所规定会员或者客户按单边计算的、可以持有某一期货合约投机持仓的最大数量。我国期货交易所采取绝对值限仓和比例限仓相结合

大户报告制度

当会员或者客户的持仓达到期货交易所规定标准时，会员或者客户应向期货交易所报告其资金情况、持仓情况，客户须通过会员报告。

风险准备金、结算担保金等构成的“违约瀑布”

风险准备金：期货交易所从手续费收入中按照一定比例提取的，作为期货交易所履约担保时的备付资金。

结算担保金：全体结算会员向期货交易所缴纳，用于应对结算会员违约风险。

“违约瀑布”：①会员结算期货交易所：期货交易所以期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金代为承担责任后，由此取得对违约会员的相应追偿权。②分级结算期货交易所：期货交易所以结算担保金、期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金代为承担责任后，由此取得对违约会员的相应追偿权。

强行平仓制度

保证金不足的强行平仓、违规时的强行平仓、应急性强行平仓、盘中强行平仓等。

风险警示制度

期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施，以警示和化解风险。