1、下列关于国债信用利差的说法，错误的是（）。
A.信用利差指相同期限的信用债和利率债到期收益率之间的差值，也被称为质量利差
B.信用利差反映的是为补偿信用风险而增加的收益率
C.信用利差可以拆分为信用风险溢价和流动性风险溢价
D.经济繁荣期信用利差高于经济萧条期信用利差
2、利率双限期权在构造时往往使利率上限期权的权利金（）利率下限期权的权利金，这样企业可以将资金成本控制在一定的范围内。
A.等于
B.大于
C.小于
D.以上选项均可
3、下列哪种债券用国债期货套期保值的效果最差？（）
A.CTD
B.普通国债
C.央行票据
D.信用债券
4、以下哪项不是目前我国可交易的国债期货品种？（）
A.2年期合约
B.5年期合约
C.7年期合约
D.10年期合约
5、在国债买入基差交易中，多头需对期货头寸进行调整的适用情形有（）。
A.国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1
B.国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1
C.国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1
D.国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1
6、关于国债相关利差分析，以下说法正确的有（）。
A.信用利差反映的是为补偿信用风险而增加的收益率
B.经济繁荣期信用利差低于经济萧条期信用利差
C.中国债券市场一般用10年和2年国债到期收益率的差值反映期限利差
D.长短端利差反映债券市场对短端货币政策和长端基本面的预期
7、利用收益率曲线进行套利的步骤包括（）。
A.确定进行跨合约套利的期货组合
B.确定期货套利的对冲比例
C.对套利头寸对冲比例进行动态调整
D.结束套利，评估套利收益
（1）确定进行跨合约套利的期货组合；
（2）确定期货套利的对冲比例；
（3）对套利头寸对冲比例进行动态调整；
（4）结束套利，评估套利收益。
8、假设在2月10日，投资者预计2～10年各期限的美国国债收益率将平行下移，于是买入2年、5年和10年期美国国债期货，采用梯式投资策略。各期限国债期货价格和DV01如表6—2所示。投资者准备买入100手10年期国债期货，且拟配置在各期限国债期货的DV01基本相同。一周后，收益率曲线整体下移10BP，2年期国债期货，5年期国债期货，10年期国债期货期末价格分别为109．938，121．242，130．641，则投资者最终损益为（）万美元。 
A.24．50
B.20．45
C.16．37
D.16．24
9、甲公司发行了1年期1000万元的浮动利率债券，票面利率为Shibor3M+25bp，每季度付息，最后一期还本付息。由于担心利率上行而增加融资成本，甲公司买入一份利率上限期权，合约期为1年，面值1000万元，上限利率为3%，按季度支付，支付日与债券付息日相同。与此同时，甲公司需要支付0.2%的期权费。
3个月后，若利率Shibor3M为5%，甲公司每期的贷款成本为（）万元。
A.8.625
B.8.125
C.8
D.7.625
10、在对可交割券的套期保值研究中，针对最便宜可交割券的套期保值是最直接的也是最有效的。（）
A.错
B.对
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