期货转现货交易(以下简称“期转现交易”),是指持有方向相反的同一品种同一月份合约的会员(客户)协商一致并向交易所提出申请,获得交易所批准后,分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格(该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内)由交易所代为平仓,同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。期转现交易是国际期货市场中长期实行的交易方式,在商品期货、金融期货中都有广泛应用。
买卖双方进行期转现有两种情况
第一种情况:在期货市场有反向持仓双方,拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现。
第二种情况: 买卖双方为现货市场的贸易伙伴,有远期交货意向,并希望远期交货价格稳定。
期转现交易的优越性
(1)加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本
(2)期转现比“平仓后购销现货”更便捷
(3)期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利
期转现交易的基本流程
(1)寻找交易对手。拟进行期转现的一方,可自行找期转现对方,或通过交易所发布期转现意向。
(2)交易双方商定价格。找到对方后,双方首先商定平仓价(须在审批日期货价格限制范围内)和现货交收价格。
(3)向交易所提出申请。买卖双方到交易所申请办理期转现手续,填写交易所统一印制的期转现申请单;用非标准仓单交割的,需提供相关的现货买卖协议等证明。
(4)交易所核准。交易所接到期转现申请和现货买卖协议等资料后进行核对,符合条件的,予以批准,并在批准当日将买卖双方期货头寸平仓。不符合条件的,通知买卖双方会员,会员要及时通知客户。
(5)办理手续。如果用标准仓单期转现,批准日的下一日,买卖双方到交易所办理仓单过户和货款划转,并缴纳规定手续费。如果用非标准仓单进行期转现,买卖双方按照现货买卖协议自行进行现货交收。
(6)纳税。用标准仓单期转现的,买卖双方在规定时间到税务部门办理纳税手续。买卖双方各自负担标准仓单期转现中仓单转让环节的手续费。